分析师:你的下一部手机或笔记本电脑可能比你预期的更贵
为满足人工智能数据中心建设热潮而产生的巨大需求,正在电子设备供应链中造成严重瓶颈,这对电子产品价格而言是个坏消息。
据报道,全球企业正将数千亿美元投入人工智能基础设施建设。问题在于:数据中心芯片与手机、笔记本电脑的零部件来自同一批供应商。随着零部件价格飙升,供应链下游的短缺和高成本风险已引发切实担忧。
贝恩公司科技业务合伙人彼得·汉伯里直言:“我们看到数据中心对AI需求的激增正在多个领域形成瓶颈。”
多重压力点
阿里巴巴首席执行官吴泳铭近日发出最严峻的警告之一。该公司既开发AI系统又设计定制芯片,这使其能直面供应链困境。吴泳铭指出,半导体制造商、内存芯片和数据存储设备正面临短缺。
“目前存在供应不足的情况”,他表示这将成为“一个相对较大的瓶颈”,并可能持续两到三年。
硬盘驱动器已成为主要瓶颈。由于产能已达上限,微软和谷歌等公司转而采用固态硬盘。但棘手之处在于:这些固态硬盘与手机、笔记本电脑使用的组件完全相同。
内存芯片方面,Counterpoint Research预计今年第四季度内存价格将上涨30%,到2026年初还将再涨20%。该机构研究总监MS Hwang指出,即便供需出现1-2%的缺口也会引发价格剧烈波动,“目前这一数字已达3%——这非常值得关注”。
产能扩张困境
扩大产能需要巨额投资。由于担心市场预测过于乐观,供应商此前迟迟不愿扩建昂贵的生产设施。汉伯里解释道:“现在供应商需要快速增加产能,但众所周知,新建半导体晶圆厂需要2-3年周期。”
英伟达的“地震式”变革
主导AI芯片市场的英伟达近期产品变更使消费电子供应商雪上加霜。该公司为提高能效,正加速采用低功耗双倍数据速率内存。但三星和苹果使用的正是同款内存技术。
此前供应链只需应对少数电子制造巨头的需求,如今英伟达也加入了对相同元件的争夺。Hwang表示:“我们看到高端内存面临更大风险。英伟达转向LPDDR意味着其需求规模堪比顶级智能手机制造商——这对难以快速消化如此需求的供应链而言不啻为一场地震。”
终端产品承压
内存芯片和存储设备约占普通计算机或智能手机成本的10%-25%。若组件价格上涨20%-30%,整机材料成本将增加5%-10%。
汉伯里预测:“从时间上看,影响可能很快显现。组件成本已在上涨,明年可能加速攀升。”全球第三大智能手机销售商小米本月向路透社表示,消费者需为“产品零售价大幅上调”做好准备。
戴尔首席运营官杰夫·克拉克称这种涨幅“前所未有”。除了价格上涨,短缺风险同样存在。Hwang补充道:“除成本上升外,第二个问题是无法确保足够组件供应,这将制约电子设备产能。”
受影响的不只是消费电子领域。汽车、工业设备、航空航天和国防工业都依赖同一套制造体系,而该体系目前正优先服务AI客户。汉伯里指出,这些领域“可能也会受到价格上涨的影响”。

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