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英伟达股价飙升引爆存储芯片短缺 电子产品或迎涨价潮

2025-12-02 20:55:27
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TLDR

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英伟达内存技术转向加剧竞争
科技公司发布预警
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英伟达转向LPDDR内存技术,与苹果和三星在关键智能手机组件领域形成直接竞争。

内存芯片价格在2024年第四季度飙升30%,预计2026年初还将再涨20%。

人工智能数据中心需求压垮供应链,导致DRAM、存储驱动器及其他关键组件短缺。

随着组件成本传导至终端产品,消费电子产品价格可能上涨5%至10%。

由于半导体制造商难以扩大产能,供应瓶颈预计将持续两到三年。

人工智能建设热潮给消费者带来了意外问题。由AI数据中心驱动的组件短缺正威胁着智能手机、笔记本电脑和消费电子产品的价格上涨。

英伟达及其竞争对手正在消耗大量芯片、内存和存储设备。供应链的扩张速度无法满足需求。

阿里巴巴首席执行官上周警告称,短缺问题涉及半导体制造商、内存芯片和存储设备。他表示供应瓶颈可能会持续两到三年。

这种紧张局势影响多种组件类型。数据中心使用的硬盘驱动器已达产能极限。这迫使微软和谷歌等超大规模运营商转向固态硬盘,而固态硬盘对消费产品也至关重要。

内存芯片面临最大压力。动态随机存取存储器价格预计将在2024年第四季度上涨30%。Counterpoint Research预测2026年初还将再涨20%。

“1-2%的供需失衡就可能引发价格急剧上涨,而目前我们看到的数字已达到3%左右,”Counterpoint Research研究总监告诉CNBC。

英伟达内存技术转向加剧竞争

英伟达最近改变了产品策略,这可能会使情况恶化。该公司正在其芯片中转向使用低功耗双倍数据速率内存。

LPDDR比之前的内存类型能效更高。但它与苹果和三星等高端智能手机制造商使用的内存相同。

英伟达现在与主要电子制造商争夺相同的组件。Counterpoint的研究总监称之为“供应链的巨变”。

这家芯片巨头的运营规模可与主要智能手机制造商相媲美。现有供应链难以消化如此规模的需求。

台积电、英特尔和三星等芯片制造商面临产能限制。当某些芯片需求激增时,这些公司会优先处理这些订单。这导致其他领域出现短缺。

贝恩公司合伙人表示,对于典型的个人电脑和智能手机,内存和存储占材料成本的10%至25%。组件价格上涨20%至30%将使总成本增加5%至10%。

科技公司发布预警

电子制造商已经拉响警报。全球第三大智能手机供应商小米告诉路透社,消费者应预期“产品零售价格将大幅上涨”。

戴尔首席运营官在财报电话会议上称此次价格上涨“前所未有”。“我们从未见过成本以这样的速度变动,”他表示。

压力影响多个组件类别,包括内存芯片和存储驱动器。如果制造商无法获得所需零部件,组件短缺也可能限制设备生产。

半导体行业没有增加足够的产能来满足人工智能的预期。供应商担心市场过于乐观,避免过度建设昂贵的设施。

现在他们需要快速扩张,但新建半导体制造工厂需要两到三年时间。贝恩公司的汉伯里指出,该行业以规避风险著称,没有按照客户的预估进行建设。

“短缺的直接原因是数据中心芯片需求的快速增长,”汉伯里说。“供应商担心市场过于乐观,他们不想过度建设非常昂贵的产能。”

戴尔预计内存芯片价格将在2024年第四季度上涨30%,并在2026年初再涨20%,供应限制可能会持续到2027年。

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