战略公司宣布通过优先股融资计划
原名为微策略的战略公司本周一宣布,将通过出售优先股筹集新资金,所得款项将用于购买比特币及其他运营开支。作为一家"比特币国库"企业,战略公司计划首次公开发行250万股"10%系列A永久步进优先股"(STRD),目标融资2.5亿美元。
优先股发行细节
根据最新披露文件,该股票将在纳斯达克上市,初始每股定价100美元,为投资者提供10%的年股息收益率。战略公司在周一的初步招股说明书中写道:"我们计划将本次发行的净收益用于企业一般用途,包括收购比特币和补充运营资金。"这补充了该公司1月27日提交的先前文件。
系列优先股发行概况
STRD发行是战略公司今年继Strike(STRK)和Strife(STRF)之后的第三次优先股发行。3月份,该公司在公告后数日内就将这些发行的规模从5亿美元扩大到7.23亿美元。STRD新股从9月30日开始,每季度支付10%的非累积现金股息。
优先股特性说明
资产管理公司富达解释道,像战略公司的STRD、STRF和STRK这样的优先股,是一种混合型的"公司股权,像普通股一样在交易所出售"。它结合了债券特性和股票所有权,使持有人在股息支付和资产索赔方面优先于普通股股东,但通常没有投票权。不过这些股息并非保证性或累积性的,如果在特定季度未宣布分红,投资者将无法获得付款或后续补偿。
比特币持仓策略
根据CoinGecko数据,战略公司目前已积累价值超过610亿美元的比特币,当前单价约10.6万美元。该公司将比特币储备视为"长期持有资产",并预期持续增持。
灵活的投资策略
战略公司在招股书中表示:"我们没有特定的比特币持有量目标",并补充说将持续"监测市场状况"来决定是否需要增持比特币或进行更多融资来实现这一目标。
风险提示
战略公司同时警告,比特币市值的急剧下跌可能会影响其履行财务义务的能力,指出持仓价值的"显著减少"可能产生不利影响。公司还指出,即使比特币的未实现收益也可能使其"受到企业替代性最低税的影响",这是《2022年通胀削减法案》规定的税务责任。