Coinbase宣布通过直接上市方式进军公开市场
上市计划尘埃落定
知名加密货币交易所Coinbase于1月28日通过官方博客宣布,计划通过直接上市的方式将其A类普通股推向公开市场。与最初猜测的首次公开募股(IPO)不同,Coinbase选择了直接上市这一方式。此次上市将依据美国证券交易委员会(SEC)的S-1表格注册声明进行。
S-1表格是美国本土公司注册新证券时必须提交的初始注册文件。通过这一表格,SEC将评估Coinbase提供的各项信息,包括其资本运作流程、商业模式、计划证券前景以及其他相关信息。
直接上市的优势
与首次公开募股不同,直接上市不会发行新股。这一方式将允许员工和投资者直接向公众出售现有股票,而不需要经历"锁定期"。虽然IPO会因新股发行导致每股价格稀释,但直接上市由于股票数量保持稳定,不会产生同样影响,同时也无需依赖投资银行。
Coinbase首席财务官Alesia Haas在给员工的备忘录中表示:"我们相信直接上市更符合加密货币和Coinbase的理念,因为它为所有投资者提供了平等的参与机会。"
酝酿已久的决定
自2020年7月路透社援引三位消息人士的报道以来,Coinbase上市的可能性就一直是业界热议的话题。当时普遍认为,该公司可能会在同年通过IPO方式上市,但具体计划仍在讨论中。
这些传言在加密世界引起了强烈反响,因为Coinbase的上市将使其成为美国首家公开上市的主要加密货币交易所,这将是加密货币行业的一个里程碑,并可能推动其大规模采用。
尽管Coinbase已于2020年12月17日向SEC提交了注册草案,但由于是保密提交,外界并未获得具体细节。在宣布直接上市计划前几天,Coinbase还宣布将推出二级市场,允许股东出售私人股票,这一举措将有助于公司在直接上市的最初几天进行价格发现并减少波动。
持续增长的行业巨头
Coinbase是全球最大的加密货币交易所之一,在100多个国家拥有超过3000万用户。自2019年成立以来,该交易所的交易额已超过300亿美元。
公司最近一次正式估值发生在2019年的E轮融资后,当时筹集了3亿美元资金,估值为80亿美元。自那以后,这一数字肯定已经成倍增长。尽管公司当前估值尚不确定,但有报道称,在比特币和山寨币表现优于以往的情况下,其估值可能高达750亿美元。
一旦公开上市初期的波动性降低,Coinbase股票的价格将为分析师提供评估公司实际价值的良好参考。