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以下是Avail联合创始人Anurag Arjun的客座观点文章。
下一代金融架构的愿景
未来的金融架构不仅仅会让资金流动得更快——它还将使价值、身份和权利在碎片化系统与现实世界机构间实现可验证与可执行。每当我们构建新的支付系统时，都在重复铺设轨道；每个新的身份解决方案都孤立运作。"就像每生产一辆汽车就要修一条新路"，Siddharth Shetty在迪拜与我深入交流时如是说。经过十年的区块链创新，我们加快了交易速度…却仍未实现价值、身份与协议的大规模协同。问题不在于速度，而在于道路彼此割裂。
金融互联网的蓝图
许多读者可能知道，Siddharth是"金融互联网"（Finternet）的联合提出者。这一金融基础设施框架最初由Nandan Nilekani与Agustín Carstens（国际清算银行）在2024年的开创性论文中阐述。作为印度数字公共基础设施的关键架构师，他推动了多项数字创新，并为多国政府提供数字基建战略咨询。
随着讨论深入，我们意识到这不仅是技术或政策问题。Siddharth对金融互联网的构想极具魄力：一种兼具互联网开放性与现代金融系统所需的可验证性、强制性的基础设施。用他的话说："我们要创造价值像今日信息般自由流动的世界"。
现有金融基建的根本缺陷
当前金融基础设施的建设存在根本性缺陷：碎片化、孤岛化，且每个新用例都需从头构建。跨境连接依赖昂贵的双边协议，全球协同仅限于少数专有网络。这造就了一个边缘高效、核心割裂的全球金融系统——即便最发达经济体也深陷双边连接、分散账本和割裂身份系统的泥潭。
试想申请抵押贷款时，你的信用评分却锁在另一个金融系统中。如今的抵押流程往往需要同步三个独立系统：资产账本、法律登记和借贷平台，全靠脆弱的集成与人工对账。这不仅是技术鸿沟，更是协同缺位。
金融互联网的核心价值
金融互联网本质上是以用户为中心、统一且普适的金融协同架构。它不止追求更快支付或标准化资产结构，而是运用密码学工具与可验证凭证重构金融高速公路，使所有权可验证、权利可执行、协议可跨系统跨司法管辖区履行。由此为商业、个人与机构开启新机遇，推动更广泛参与安全可扩展的金融生态。
相较于早期"价值互联网"尝试要么沦为封闭系统，要么试图完全绕过机构，金融互联网被设计为开放式基础层——类似金融界的TCP/IP协议。它不推翻现有成果，而是在架构中植入协同基因，让数字资产、身份凭证、合规规则与法律监督无缝互操作。
从物理世界到数字世界的启示
Siddharth的比喻令人印象深刻："这有点像回到未来。物理世界中，钞票、股票凭证、地契等token化事物可以亲手交付即完成交易，验证信息与载体共生。"这种简单强大的自包含特性，正是数字金融在提升扩展性时丢失的宝贵品质。
如今，一个通证可能存在于某账本，其所有权凭证在另一系统，相关法律规则又存储在不同地方。完成基础交易都需要API、双边集成和机构中介的精密编排，导致延迟、复杂与分裂。
现代金融架构的双重使命
现代金融架构必须用可编程性优势重塑物理世界的简单自主，这需要两大基础能力：可验证性（无需频繁联系发行方即可独立证明身份、凭证或资产的来源与有效性），以及可交易性（通过跨系统强制执行的密码学流程实现租房、抵押、所有权转移等状态变更操作）。
这些技术术语背后是人类本质需求：在不可见的系统中保持自信、自主与被识别的能力，让用户重归中心地位。
从技术堆栈到现实集成
过去十年我们搭建了底层技术栈，未来十年将着力构建融入现实场景的系统——不仅能转移资金，更能承载权利、规则与识别；不仅能交易，更能协同；能跨境运作，却无需用户理解底层技术。
相关试点已在房地产、能源、资本市场和稳定币领域展开。技术栈日趋成熟，当前焦点转向可用性、采用度和运营模式。区块链在账本基建方面表现强劲，但现实资产集成与链外验证仍是挑战，亟需连接加密原生工具与现实世界协同。
各方的行动召唤
对开发者而言，需构建隐藏密码学复杂性却保留验证能力的应用——可编程钱包、互操作合约、直观信任界面；对机构而言，可通过发行通证化资产、验证凭证或将可编程服务融入现有系统参与共享基建；对监管者而言，应将关注点从强制转向在可编程基建中嵌入信任、问责与用户保护。
金融互联网代表一种可行路径——让数字资产创新与机构信任、全球适用性相协调的实践框架。现在仍是塑造未来的关键时期，画布已然展开。重要的不仅是造更好的车，更要确保我们修筑的道路能连接世界每个角落。
