传统另类投资者逐渐接纳加密货币
根据四大会计师事务所之一安永最新发布的研究报告,传统另类投资者正逐步对加密货币产生兴趣。该研究显示,31%的对冲基金经理、24%的另类投资者以及13%的私募股权经理表示,计划在未来一到两年内将加密货币纳入其投资组合。研究还指出,管理规模最大的机构——管理超过100亿美元的对冲基金或管理20亿到100亿美元的投资者——最有可能计划涉足加密货币领域。
另类投资的新成员
“另类投资”一词通常涵盖股票、债券或现金以外的所有投资品种,包括贵金属、艺术品和房地产,甚至可能是一组稀有的全息宝可梦卡片或葡萄酒收藏。加密货币似乎应该完美契合另类投资群体,但实际情况并非如此。在安永的研究中,只有7%的受访另类基金经理和投资者表示他们或其公司已经在投资组合中持有“加密相关资产”。在直接持有加密货币的投资者中,衍生品(期货或期权)以及向私人区块链公司提供资金是最受欢迎的参与形式。
投资加密货币的障碍
安永全球区块链保证负责人表示,2020年投资加密货币的公司数量更少,当时调查中甚至还没有专门询问加密货币的问题。78%的未投资公司表示,加密货币不符合他们的基金策略是他们尚未投资的首要或主要原因之一。其他主要原因包括波动性、监管不确定性以及对资产类别缺乏了解。
研究背景与发现
2021年全球另类基金调查由Greenwich Associates在7月至9月期间进行,共调查了264家另类机构投资者。尽管受访者数量不多,但他们代表的基金总额接近5万亿美元。调查窗口期错过了美国证券交易委员会批准首个比特币期货ETF的几周,但安永负责人表示,他认为这不会对另类基金经理的情绪产生重大影响。
从他所观察到的情况来看,另类基金经理更关心网络安全和机构级托管解决方案的可用性。“我相信,进入数字资产领域的一个更大催化剂是托管人和交易所不断强化的机构级控制措施,”他表示,“这些改进有助于克服早期对数字资产安全性的担忧。”
这些改进和控制措施包括多重签名交易审批(而不是确定谁可以信任私钥),以及生成能够通过监管机构审查的详细审计报告的能力。