战略公司首次公开发行10%系列A永久优先股
战略公司(纳斯达克代码:MSTR, STRK, STRF)近日对其10%系列A永久优先股(简称STRD股票)进行首次公开募股定价。本次发行总量为1176万股,每股定价85美元,预计将于6月10日完成交割(需满足常规交易条件)。
募资概况
扣除承销折扣与发行费用后,STRD股票IPO预计将募集约9.797亿美元净资金。公司表示所筹资金将用于常规企业用途,包括比特币资产配置与营运资本补充,延续其在数字资产领域的战略布局。
产品特性
STRD股票提供非累积性季度分红,年化利率为10%,具体支付需经公司董事会决议批准。首个股息支付日定为2025年9月30日。值得注意的是,该分红具有非累积特性——任何未支付的股息不会产生递延债务,这一设计使其与传统优先股形成显著区别。
赎回条款
投资者在特定条件下可行使赎回权:当流通股数量低于原始发行量的25%,或发生特定税务事件时,战略公司保留强制赎回所有流通股的权利。若出现公司重组等"根本性变更",投资者有权要求公司回购其持有的股份。
该股票的清算优先权初始设定为每股100美元,并将根据市场活动每日调整。调整后的清算价值将取以下三项中的最高值:原始100美元面值、前一个交易日的最近成交价,或过去十个交易日的平均价格。
承销安排
本次发行由巴克莱、摩根士丹利、Moelis公司及道明证券担任联合账簿管理人。基准投资、Clear Street、AmeriVet证券、Bancroft资本、Keefe Bruyette & Woods以及BTIG担任联合经办人。
此次发行依据向美国证券交易委员会提交的有效货架注册声明进行。补充招股说明书正式副本可通过相关渠道获取。
作为本年度备受期待的优先股发行项目,STRD股票IPO既吸引了追求稳定收益的投资者,也受到关注战略公司比特币战略布局的市场人士密切关注。