国际清算银行发布全球统一账本蓝图,支持CBDC与资产通证化
国际清算银行(BIS)近日发布了一份支持央行数字货币(CBDC)和通证化资产的全球"统一账本"蓝图,但对加密货币持保留态度。这家总部位于瑞士的全球货币管理机构认为,未来货币体系将植根于由中央银行监管的可编程平台上的通证化技术。
统一账本的核心架构
BIS详细阐述了以央行数字货币(CBDC)、通证化存款和其他金融及实物资产通证化权益为核心的"统一账本"构建方案。报告指出,这种"统一账本"将使金融交易实现自动化并无缝集成。
报告强调:"在非实体化和数字化之后,货币体系正站在又一次重大飞跃的门槛上,关键发展就是通证化——在可编程平台上以数字方式表示权益的过程。"
对加密货币的批评
BIS报告花费大量篇幅对加密货币领域提出批评,指出"加密货币和去中心化金融(DeFi)让我们瞥见了通证化的前景,但加密货币是一个有缺陷的系统,无法承担未来货币的使命。"
报告进一步强调"加密货币已经崩溃",并指出通证化成功的唯一基础是中央银行提供的信任机制。"加密货币的崩溃和其他通证化项目的踌躇不前突显了一个关键教训:通证化的成功取决于中央银行货币提供的信任基础及其整合金融系统关键要素的能力。"
通证化的优势与创新
BIS报告认为,通证化相比传统账本系统具有根本性优势。与账本管理者维护和更新所有权记录的传统系统不同,通证化系统将货币或资产转化为在可编程平台上维护的"可执行对象"。
报告指出,这些"可执行对象"可以通过编程指令进行转移,而无需账户管理者的干预,将中介的角色从簿记员转变为规则维护者。通证不仅是数字条目,还具有将基础资产记录与设定规则相结合的能力。
这使得通证可以根据特定用户或监管要求进行定制,为强化监管和合规设置提供了显著潜力。
统一账本的应用前景
BIS报告概述了统一账本的重要潜在应用场景,强调其更新现有流程和引入全新交易类型及安排的能力,特别是在银行和供应链管理领域。
报告阐述了智能合约的应用及其如何克服合资企业中常见的协调问题,指出区块链创新将消除搭便车现象,有助于银行融资的稳定性。"智能合约可以规定,只有当所有参与者都做出贡献时,每个参与者才向合资企业贡献一定金额,从而消除搭便车行为。"
此外,报告强调了统一账本技术在改造供应链融资方面的潜力。当前供应链融资面临延迟付款和供应商需要预生产融资等挑战,统一账本可以提供集成到智能合约中的实时信息,从而解决这些长期存在的问题。