2011-12年BTCST庞氏骗案：比特币可作货币使用的标志性法律裁决_新闻

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2011-12年BTCST庞氏骗案：比特币可作货币使用的标志性法律裁决

2018-12-14 11:30:51

加密货币法律案例分析

本周的加密货币法律案例分析（Crypto Caselaw Minute，简称CCM）将带我们回顾美国证券交易委员会（SEC）最初介入加密货币领域的案例，并探讨一个关于代币销售和《证券法》的新案件。（一如既往，Rosario的总结标记为“NMR”，Palley的总结标记为“SDP”。）

免责声明：本文中的分析仅供教育目的，不代表法律建议，也不代表任何过去、现在或未来的客户或雇主的观点。我们的观点可能会发生变化。

SEC诉Trendon T. Shavers及Bitcoin Savings and Trust案（2013年8月6日）

让我们回顾一下SEC首次介入加密货币领域的案例——SEC诉Shavers案，这可能是加密货币领域被引用最多的案例。从2011年2月到2012年8月，Trendon Shavers运营了一个名为Bitcoin Savings and Trust（BTCST）的在线实体，他在论坛上宣传这是一个绝佳的投资机会，承诺每周为投资者提供高达7%的回报。正如任何CCM读者所知，“保证回报”是一个巨大的危险信号。Shavers声称回报基于他的交易能力，整个努力几乎无风险。然而，回报并未实现，Shavers实际上是在用后期投资者的比特币支付早期投资者，这显然是一个传统的庞氏骗局。

Shavers在辩护中提出，法院没有管辖权来审理他的案件，因为BTCST的投资不是证券，比特币不是货币，也不受美国法律的监管。然而，法院驳回了这些论点，明确指出比特币可以被用作货币，因此投资者在BTCST中的投资属于货币投资。

SEC诉AriseBank、Jared Rice Sr.及Stanley Ford案（2018年12月11日）

在区块链和加密货币领域，企业家们常常试图重新发明或重新发现传统的金融机构和服务。Jared Rice和Stanley Ford是一家名为AriseBank的“去中心化银行”的高管。他们通过ICO向投资者出售加密货币，并声称购买了FDIC（联邦存款保险公司）保险的银行，并计划提供AriseBank品牌的Visa卡，可用于购买数百种加密货币。然而，这些承诺均未兑现。

SEC与被告达成最终判决，Rice和Ford永久禁止参与任何证券发行，不得担任任何向SEC注册证券的公司的高管或董事，并且不得参与任何数字证券的发行、要约或销售。此外，他们还需共同支付超过200万美元的罚金和利息。