美国交易所Gemini指控CFTC不当执法 揭露七年监管争议内幕
正筹备上市的美国加密货币交易所Gemini向商品期货交易委员会(CFTC)提出正式投诉,指控该机构将其作为不当监管目标,长达七年的法律纠纷既未保护消费者利益,又浪费纳税人资源。
监管争议始末
据17日披露的法律文件显示,Gemini法律顾问Jack Baughman在致CFTC监察长的信中指出,2017年该交易所进军比特币期货业务时,监管部门基于"故意忽略关键信息"的虚假指控构建案件。交易所认为,这场旷日持久的法律战使其陷入"滥用性调查与诉讼",CFTC工作人员存在"违宪妨碍企业自卫权"的行为。
今年早些时候,Gemini在未承认过错的情况下支付500万美元民事罚款达成和解。交易所表示,这种处理方式恰恰暴露了监管体系存在的缺陷。
举报人争议与事实反转
事件缘起于2017年Gemini前首席运营官Benjamin Small的举报。其指控交易所在处理CBOE比特币期货合约时,对Gemini Auction系统的操纵漏洞作出虚假陈述。但后续调查显示,Small本人知晓交易所两名客户通过特殊费率结构诈骗745万美元比特币的案件,却协助隐瞒损失。
2022年仲裁机构JAMS裁定Small存在"严重过失",支持Gemini对其500万美元的索赔。仲裁员指出这位前高管不仅在举报内容上作假,甚至在求职时也屡次提供虚假信息。此前纽约南区检察院也已决定不对Gemini提起刑事诉讼。
监管文化遭质疑
Gemini法律团队强调,其比特币期货产品在存续的19个月间"运行有序",直至SEC第三次调查促使CBOE终止合约。律师指出:"合约本身无缺陷,未造成市场参与者损失,也无操纵证据,整个存续期CFTC都未能识别出任何受害者。"
Baughman在信中批评CFTC执法部门(DOE)存在"有毒文化":工作人员并非出于保护市场动机,而是为职业发展滥用职权。他引用CFTC代理主席Pham 2024年的改革声明,指出"通过执法监管"的模式正是Gemini遭遇的写照。
行业影响与改革呼声
文件显示,CFTC始终未起诉实际实施返利诈骗的肇事者,却耗费多年针对合规的加密初创企业。Baughman写道:"DOE造成的经济损害、遏制的创新以及浪费的纳税人资金相当惊人。更令人失望的是,CFTC多年知情却几乎未采取遏制措施。"
尽管承认Pham可能正在推动改革,但信函强调需要"机构层面的深度反思与长期承诺"才能杜绝类似事件。值得注意的是,前委员Summer Mersinger近期曾表示,加密货币永续期货或将在美获得交易许可,暗示监管风向可能正在转变。