美国证交会以加密货币案件收官财年
美国证券交易委员会(SEC)以加密货币为主题结束了本财年。这家金融监管机构在短短两天内接连宣布了两起重大加密货币项目和解案。
Sia项目和解案
在SEC宣布与EOS开发商Block.one就未经注册的证券发行达成2400万美元和解不到24小时后,去中心化云存储网络Sia及其双代币生态系统背后的公司Nebulous于10月1日宣布也与SEC达成和解。
原因是,SEC认为该公司2014年发行的Sianotes(与在全球加密货币交易所交易的Siacoin代币不同)构成了未经注册的证券发行。该发行当时筹集了12万美元,之后Sianotes转变为所谓的Siafunds。
值得注意的是,监管机构并未对实际的Siacoin加密货币采取执法行动,这表明监管机构并未将该资产视为证券。
Nebulous公司在Sia网络网站上表示:"在不承认或否认SEC指控的情况下,Nebulous同意和解,将支付12万美元的非法所得、24,601.85美元的判决前利息和8万美元的民事罚款,总计约22.5万美元。"
Block.one和解案
Nebulous和解案紧随Block.one与SEC的和解案之后。Block.one的和解于9月30日宣布,该公司同意支付2400万美元的民事罚款。
该公司在2017年夏季至2018年夏季进行了ICO,向投资者提供ERC20以太坊代币,这些代币后来转换为实际的EOS网络代币。据称Block.one在发售中筹集了高达40亿美元的资金。
因此,SEC认定Block.one没有将该初步代币注册为证券。该公司同意支付2400万美元罚款,但"不承认或否认(委员会的)调查结果"。
SEC执法部门联席主任Stephanie Avakian表示:"向美国投资者提供或出售证券的公司必须遵守证券法,无论它们所处的行业或为其提供的投资产品贴上的标签如何。"
行业最低标准?
从这两起最新的执法行动中,我们可以得出一些关键结论。首先,Sia案件表明,SEC愿意追查在2017年DAO报告之前提供未经注册证券的项目。其次,Block.one和解案表明,SEC将考虑代币是否曾经是证券但现在不是。
借贷dApp Compound Finance的总法律顾问Jake Chervinsky在相关Twitter讨论中推测,这些新行动可能指向代币项目为避免SEC执法行动需要达到的去中心化门槛。
另一个需要考虑的要点是,SEC并没有通过执法行动彻底摧毁这些公司,这表明监管机构将在可能的情况下对与监管机构合作的项目采取宽容态度。