贝莱德CEO年度致投资者信:展望2023年金融市场与数字资产发展趋势
贝莱德首席执行官近期发布致投资者年度信函,详细阐述了其对加密货币与传统金融领域最紧迫且快速变化的发展趋势的见解。这份长达9000字的文件发布于3月16日,内容涵盖从地缘政治危机、乌克兰战争到长期增长战略、数字资产以及更广泛的投资与市场研究趋势等多个方面。
2022年市场回顾与2023年展望
信函开篇指出,2022年是历史上最具挑战性的市场环境之一——这是数十年来首次出现股票和债券市场双双下跌的一年,而这一挑战已延续至2023年。贝莱德CEO表示:"我们看到各地区之间的观点出现分歧——包括美国和欧洲——甚至在同一地区内——尤其是美国。"他特别提到,贝莱德提供超过1300只ETF,数量超过任何其他公司。
关于监管领域,CEO补充道:"我们尚不清楚宽松货币政策和监管变化的影响是否会持续蔓延。"他特别提到美国地区银行业正在经历的困境,并预测:"将有更多的银行被接管和关闭。"
通胀与央行政策展望
鉴于通胀仍处于高位,贝莱德CEO预测美联储将继续专注于对抗通胀并持续加息。他在信中写道:"我相信通胀将持续存在,并且央行行长们在长期内将更难控制通胀。因此,我认为在未来几年内,通胀更有可能保持在3.5%或4%左右。"
资本市场的重要性与展望
从长期来看,贝莱德CEO认为当前的银行业危机将凸显资本市场的重要性。他预测:"随着银行在贷款方面可能受到更多限制,或者客户意识到这些资产负债错配,我预计他们将更多地转向资本市场寻求融资。"
全球宏观经济因素的影响
在信函中,贝莱德CEO还强调了影响投资的全球宏观经济因素。例如,他指出2022年第四季度美国政府债务利息支付飙升至创纪录的2130亿美元,较上一年增加630亿美元。此外,他还提到英国宣布的大规模无资金支持的减税政策导致去年秋季金边债券暴跌。
关于未来几年的展望,他表示:"公共和私营部门的领导者基本上是在用效率和低成本换取弹性和国家安全……这种价格与安全之间的权衡是我认为通胀将持续存在且央行行长们在长期内更难控制的原因之一。"
数字资产与新兴市场发展
在数字资产发展方面,贝莱德CEO对新兴市场给予了高度评价。他表示:"除了头条新闻和媒体对比特币的痴迷之外,数字资产领域正在发生非常有趣的发展。"
他还指出:"在许多新兴市场——如印度、巴西和非洲部分地区——我们看到数字支付的显著进步,降低了成本并促进了金融包容性。相比之下,包括美国在内的许多发达市场在创新方面落后,导致支付成本高得多。"
计算机芯片与AI领域的未来
贝莱德CEO还表达了对计算机芯片和AI即将到来发展的兴奋,并预测北美将在需要先进硬件和软件协同发展的高端制造业中脱颖而出。他表示:"公共政策有助于将芯片制造业留在美国,而AI的最新创新已成为新的关注焦点。"
贝莱德的长期愿景
最后,贝莱德CEO重申了其推动管理资产和公司朝着重要全球转型方向发展的承诺,无论是在绿色能源领域,还是在更加一体化的全球金融领域,都将继续支持2023年及以后民主国家的基础性变革。