亿邦国际正式提交美国IPO申请
全球最大的比特币矿机制造商之一亿邦国际(Ebang International)近日正式向美国提交首次公开募股(IPO)申请。根据周五提交给美国证券交易委员会(SEC)的F-1表格,亿邦国际计划通过此次发行筹集最多1亿美元资金。公司拟发行A类普通股,每股面值为0.001港元(约合0.00013美元)。
计划在纽交所或纳斯达克上市
根据F-1表格,总部位于中国的亿邦国际计划在纽约证券交易所(NYSE)或纳斯达克全球市场上市,股票代码为“EBON”。香港的AMTD环球市场有限公司和美国的Loop Capital Markets LLC被列为亿邦国际IPO的联合承销商。
亿邦国际的业务概况
亿邦国际是领先的ASIC(专用集成电路)芯片设计公司之一,2019年其82%的收入来自为比特币矿机设计的芯片。然而,与2018年的3.19亿美元相比,亿邦国际去年的收入大幅下降至1.09亿美元。2019年,公司录得3060万美元的毛亏损,而2018年则录得2440万美元的毛利润。
收入来源分析
亿邦国际2019年的大部分收入(超过53%)来自销售Ebit E12系列矿机,其次是Ebit E10系列矿机(34%)。值得注意的是,2019年亿邦国际销售的芯片数量和平均价格均较前一年有所下降。2018年,亿邦国际以每片737美元的平均价格售出了415,930片矿机芯片,而2019年仅以每片304美元的平均价格售出了289,953片芯片。
亿邦国际表示:“2018年和2019年第一季度比特币价格的下跌导致我们比特币矿机的销售量和平均售价大幅下降。尽管2019年第二季度比特币价格开始回升,但我们的运营通常滞后于比特币价格的上涨,2019年我们录得1.091亿美元的收入。”
风险因素
亿邦国际称,其运营在很大程度上取决于比特币的价格。公司表示:“我们的运营结果已经并预计将继续受到比特币价格波动的显著影响,特别是比特币价格的大幅下跌会对我们产生重大负面影响。比特币价格往往直接影响我们比特币矿机的市场需求,包括价格和数量,我们预计这一趋势将继续。”
亿邦国际还表示,新冠疫情对比特币价格产生了“不利影响”,较低的价格“可能在短期内持续并对我们的业务运营和财务状况产生不利影响”。公司补充道:“由于疫情控制措施,我们和客户经历了重大的业务中断和运营暂停,这可能导致原材料供应短缺,降低我们的生产能力,增加客户违约的可能性,并延迟我们的产品交付。”
第二次IPO尝试
这是亿邦国际第二次尝试上市。2018年6月,该公司曾在香港提交IPO申请,但未能成功。当时,据报道亿邦国际计划筹集高达10亿美元资金。周五的提交证实了最近的报道,即亿邦国际正在寻求在美国进行IPO,但目标筹集金额大幅下降。
亿邦国际的竞争对手嘉楠耘智(Canaan Creative)也来自中国,去年在美国上市。嘉楠耘智于11月在纳斯达克上市,筹集了9000万美元(目标金额为4亿美元)。但自上市以来,嘉楠耘智的股价遭受重创,下跌了约53%。
亿邦国际和嘉楠耘智的竞争对手比特大陆(Bitmain)也曾尝试在香港上市,但未获批准。去年年底有报道称,比特大陆也在考虑提交美国IPO申请。