资金费率
资金费率热力图
多空比
大户多空比
币安/欧易/火币大户多空比
Bitfinex杠杆多空比
账号安全
资讯收藏
自选币种
我的关注
稳定币：加密货币领域的稳定力量
实现价格稳定
稳定币——旨在维持稳定价格的加密货币代币——已经存在几年了。通常，稳定币与美元等主流法定货币的价值挂钩。在市场动荡下跌时，稳定币通常能够保持其价值。反之，当市场繁荣时，稳定币的价格也不会因此上涨。但既然加密货币的一个主要吸引力——长期价格上涨趋势——已经完全消失，为什么还会有人对稳定币感兴趣呢？尽管这些资产最近变得流行，但它们是否有长期前景，还是只是一时的风潮？让我们一起来探讨稳定币在加密货币领域的长期重要性。
稳定机制
首先，我们需要理解这些代币是如何维持其稳定价格的。每种稳定币的运作方式略有不同，但大多数资产主要采用两种方法。
第一种也是最容易理解的是现金储备模型。在这种设计下，一个中央组织、公司或非营利组织声称在其账户中持有国家法定货币的储备。对于每个发行的代币，创建该代币的组织声称每个代币都由等值的法定货币完全支持。在某些情况下，项目运营者可能会应要求提供稳定币与法定货币的兑换服务。这种设计让人联想到经典的金本位制，即纸币可以按需兑换黄金。但与黄金不同，这些项目依赖于国家货币，其价值也会因全球经济和趋势的波动而上升或下降。
第二种最常见的模型则复杂得多，它依赖于智能合约，这些合约自动运作以激励个人以某种方式交易资产，从而实现价格稳定。然而，这些系统背后的设计非常复杂，超出了本文的讨论范围。不用说，这些系统依赖于操纵激励机制的技术手段。
谁在使用稳定币？
既然稳定币现在相当流行，一个显而易见的问题是谁在使用它们，以及为什么？
由于加密货币的匿名性和去中心化特性，这一点难以验证，但普遍认为稳定币目前是锁定交易利润的首选手段，而无需与银行和法定货币打交道。
举个例子，假设一位交易者以5000美元的价格买入一些比特币，后来以8000美元的价格卖出。这位交易者怀疑市场下个月会再次下跌。如果他们只是持有比特币，他们可能会看到其等值的法定货币价值出现损失。为了锁定利润，他们有两种选择。一种是将比特币兑换为法定货币，另一种是将比特币兑换为另一种加密货币。在这种情况下，稳定币就非常有意义。如果它们能够持续保持其价值，将价格经常波动的资产转换为稳定的资产，那么你的收益就可以免受市场波动的影响。
但为什么要使用稳定币而不是直接兑换现金？这归结为便利性和易得性。将一种加密货币兑换为另一种加密货币是一个相对轻松且通常是即时的过程。而银行则可能涉及费用、延迟和其他问题。在某些极端情况下，一些银行被发现与加密货币交易所进行业务往来时，会将这些账户列入黑名单或禁止使用，尽管这种情况仍然较为罕见。
最后，如果我们的假设交易者决定重新买入加密货币，如果我们从稳定币而不是银行账户购买，这个操作几乎可以瞬间完成。使用银行账户，我们需要等待ACH、电汇或类似的银行转账，这可能需要几天或更长时间，并可能涉及费用。
不仅适用于交易者
加密货币领域的另一个增长行业是加密支持贷款。一家提供商Nexo提供了一种本质上由支持的加密货币存款支持的贷款。
举个例子，假设你需要买一辆新车，但你的大部分储蓄都锁定在以太坊中。你可以出售你的以太坊，但这将产生资本利得税，而且如果你出售后以太坊价格飙升，你可能会错失良机。加密贷款服务允许人们存入加密货币并以非常低的利率接收法定货币（因为贷款完全由你的存款支持，意味着对贷款人几乎没有风险）。在申请贷款时，Nexo允许借款人选择以稳定币的形式接收资金。
一些借款人可能被迫以稳定币接收贷款，如果他们生活在银行服务有限的国家，或者有其他与银行相关的障碍，如过度监管。
稳定币与大背景
现在我们已经了解了稳定币的背景和一些使用它们的例子，我们需要问自己：稳定币将走向何方，它们将对未来的加密货币产生什么影响？
稳定币对加密货币采用产生积极影响的最可能方式是通过消费者和最终用户。
最近，Facebook宣布即将推出自己的稳定币加密货币，该货币将与美元挂钩，目前称为Libra。Libra背后的理念是，Facebook希望使发送资金像发送短信一样快捷和无痛。由于Libra的价值不会每天变化，它不能被视为一种投资，因此可能能够避免一定程度的金融监管（但这还有待观察）。
像Venmo这样的移动现金转账应用程序近年来因其便利性和非常低的费用而迅速增长。可以合理预测，Venmo或类似的东西可能会在后台使用稳定币，从而限制与银行的互动并减少其后续费用。甚至可能这种情况已经发生，只是我们还不知道。
放眼未来，稳定币的一个未来主义应用浮现在脑海中。具体来说，国际货币兑换仍然是跨国做生意或甚至只是旅行到世界另一部分的主要障碍。银行和货币兑换商在旅行前兑换货币时会收取高昂的费用。虽然一些信用卡允许无国际交易费用，但并非每个人都有机会使用这些信用卡，因为它们通常需要极好的信用评分和稳定的收入。
假设一下，如果创建一种依赖于稳定币而非法定货币的通用支付应用程序或卡，这种稳定币高度流动且易于与当地货币买卖。这样的稳定币将防止比特币所遭受的波动问题，同时允许更易于使用和近乎全球的应用。然而，一个需要解决的明显问题是网络如何运作，包括网络交易费用或网络如何保护自己免受垃圾邮件攻击。
我们在此讨论的稳定币的最后一个用例是它们作为一种储备货币的潜在应用。向客户提供存款利息的公司数量正在增加。这些公司似乎对接受稳定币表现出特别强烈的兴趣，因为它们通常比以太坊和莱特币等波动性更大的资产获得更高的利率。
例如，截至发稿时，Celsius Network正在为一些稳定币提供接近11%的年利率。提供类似服务的Nexo目前为8种不同的稳定币提供8%的利率。
无法知道这种高利率趋势是否会持续到可预见的未来。但如果它确实如此，稳定币可能成为在股市上下注或将钱存入银行每年只能赚取几分钱的现实替代方案。
总结
稳定币已经存在几年了，这在加密货币领域几乎是几个时代。然而，我们仍然不知道这种新型资产类别将走向何方，或者它将带我们走向何方。无论如何，潜在应用的数量令人信服，这些资产可能不会很快消失。
