资金费率
资金费率热力图
多空比
大户多空比
币安/欧易/火币大户多空比
Bitfinex杠杆多空比
账号安全
资讯收藏
自选币种
我的关注
以太坊质押池：投资与争议并存的验证者奖励途径
以太坊质押池一直是投资者参与网络验证者奖励的一种受欢迎方式，尽管这种方式也伴随着一定的争议。对于那些缺乏资金或技术知识的投资者来说，质押池提供了一条便捷的参与途径。而且，投资者已经有足够的时间来参与其中。计划于下周启动的“合并”已经筹备了多年。
根据以太坊基金会的说法，“合并”将使以太坊从当前的工作量证明（PoW）挖矿模式——这种模式需要大量电力来运行处理交易的矿机——转向权益证明（PoS）共识系统，预计后者将减少超过99%的能源消耗。当以太坊主网完成这一转变后，验证交易并将其添加到区块链的将是验证者，而不是矿工。与矿工类似，这些验证者将通过帮助维护网络安全而获得奖励。
然而，成为验证者的门槛很高，且伴随着巨大的风险。投资者需要抵押32个ETH（价值约52,000美元）才能成为验证者，并需要维护硬件和软件以避免停机惩罚。这催生了质押池的出现。为了参与质押，人们将他们的以太坊锁定在第三方平台，如Lido Finance或Coinbase。这些实体使用这些资金来设置验证者并处理运行节点的开销。作为回报，它们会从奖励中抽取一部分，并将剩余部分分配给存款人。
根据区块链分析公司Nansen的数据，截至周五下午，Beacon Chain上已有超过422,000个独特的验证者，质押的以太坊价值223亿美元（1,350万个ETH）。其中，Lido Finance控制了30%的质押ETH，Coinbase控制了15%，Kraken控制了8%，Binance控制了7%。这四家实体合计控制了超过60%的质押以太坊。
为了更好地理解这一现象，可以将质押池比作房地产投资信托基金（REIT）。REIT允许人们在不需亲自购买房产的情况下获得投资房地产的收益，并分享收入。但如果四家REIT控制了60%的住房，很容易想象如果其中一家决定阻止某些人购买或租赁房屋，会对市场产生何种影响。这就是为什么在以太坊合并之前，质押池引起了如此多的关注——单一实体控制大量验证者群体会削弱去中心化带来的安全性。
截至9月2日，最大的以太坊质押池如下：
Lido Finance，420万个ETH
Lido Finance及其质押ETH（stETH）无疑是目前最受欢迎的质押池。Lido于2020年底推出了流动性质押代币，恰好在Beacon Chain创建之前。该代币的流动性意味着ETH存款人将收到stETH，并且可以在ETH仍然锁定在Lido的情况下出售、交易或借出stETH。根据Etherescan的数据，stETH由超过98,000个独特的钱包持有。
Coinbase，200万个ETH
Coinbase自去年4月以来一直提供以太坊质押服务。但两周前，该公司推出了流动性质押选项：Coinbase Wrapped Staked ETH（cbETH）。它的行为与stETH类似，并可以用作去中心化金融借贷协议中的抵押品。根据CoinMarketCap的数据，截至周五，cbETH的市值为9.36亿美元，由880个独特的钱包持有。
Kraken，110万个ETH
早在2020年12月，权益证明Beacon Chain上线后，Kraken宣布其客户在合并前已质押了10万个ETH。这一数字已经增长了十倍。与Lido、Coinbase和Binance不同，Kraken不提供流动性质押选项。事实上，其常见问题解答页面顶部现在有一条警告，告诉用户他们在合并之前无法解除质押。但Kraken对质押池的敞口实际上比110万个ETH所显示的更大。2021年12月，Kraken收购了Staked，其美国子公司Staked.US持有405,600个质押ETH。
Binance，904,608个ETH
Binance于2021年底推出了其Binance Beacon ETH（bETH），并将其发行给加入其质押池的以太坊存款人。bETH代币允许流动性质押，这意味着用户可以在Binance的以太坊侧链Binance Smart Chain上使用它，就像他们通常使用以太坊一样。根据BscScan的数据，目前bETH由8,939个独特的钱包持有。
