《ZK链备忘录：开启链上基金管理新纪元》_新闻

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《ZK链备忘录：开启链上基金管理新纪元》

2025-07-08 20:36:14

概述

Memento区块链正与德意志银行合作，通过推出专为机构采用设计的新型链上基础设施，实现基金管理现代化。Memento已部署了Memento ZK Chain——一个由ZKsync Prividium提供支持的实时机构级Layer 2（L2）解决方案。Prividium是一个隐私优先、以太坊安全保护的区块链平台，允许机构运行具有完全数据控制权的许可基础设施，同时锚定以太坊以实现无信任结算以及与以太坊和ZKsync链的原生互操作性。

德意志银行的DAMA 2项目

由Memento和Axelar共同开发的DAMA 2是首个在Memento ZK Chain上启动的机构用例。该项目最初作为新加坡金融管理局Project Guardian的一部分启动，名为Project DAMA。DAMA 2是一个全栈平台，用于发行、分发和服务代币化基金及链上资产，具有嵌入式隐私、合规功能，并将很快实现多链连接（多链连接预计将于今年晚些时候上线）。

行业挑战

传统基金管理流程缓慢、成本高昂，且受制于每年耗费数十亿费用的中介机构。主要痛点包括：

高成本：多重中介推高管理成本和投资者费用
基金部署缓慢：新投资基金的设立和分发可能需要数月时间
流动性受限：传统结算系统导致赎回流程延迟
监管限制：严格的AML/KYC要求形成运营壁垒

为解决这些问题，Memento在五个不同的区块链生态系统中测试解决方案后，最终选择了ZKsync Stack。ZKsync在模块化、可定制的框架内，完美结合了以太坊级安全性、机构隐私性和合规工具。

解决方案

Memento通过完全链上化的基金管理模式，降低成本、加速流程并实现即时结算。基于Prividium的技术架构，该方案将机构级隐私、安全性和模块化合规工具与区块链基础设施的高效性相结合。

简化的基金管理

传统模式下，新基金的设立和管理需要协调多个托管人、管理人和中介机构，过程缓慢且成本高昂。Memento的去中心化账本模型自动化了这些步骤，原本需要数月的基金设立流程现在仅需数天即可完成，同时满足合规性和运营控制等机构级要求。

更低费用，更高透明度

通过基金份额数字化和结算自动化，Memento显著降低运营成本。赎回可实现近乎即时完成，相比依赖多日清算流程和人工对账的传统服务模式有显著提升。

许可制与隐私保护

金融机构过去因合规风险和缺乏保密性而回避公链。基于Prividium构建的Memento ZK Chain支持基于角色的访问控制、私有智能合约和完整的数据可见性管理。机构可自主定义信息披露范围和对象，同时确保交易完整性锚定在以太坊上。

多链互联准备

通过与Axelar的集成，DAMA 2将很快支持70多条链的资产分发，使代币化基金能在多链生态中扩展（预计2025年第四季度实现）。

技术架构

Memento ZK Chain核心是一个采用ZKsync Stack构建、由Prividium驱动的私有许可型L2，专为兼顾合规性、隐私性、可扩展性和成本效益的链上基金管理设计。

架构采用清晰的1-2-3分层模型：

1. 应用层——DAMA 2
德意志银行面向用户的代币化基金服务平台，包含基金模板、投资者门户和机构定制化合规工作流。

2. 基础设施层——Memento ZK Chain（Prividium驱动）
专有Layer 2架构特点：
• 交易数据链下存储，ZK证明保障安全
• 基于角色的访问控制与企业身份系统（如Azure AD）集成
• 私有RPC和区块浏览器执行内部可见性规则
• 可定制智能合约支持嵌入式KYC/AML
• 内置定序器和证明器提供高吞吐、低延迟及完整机构控制权

3. 结算层——以太坊（通过ZKsync网关继承以太坊安全性）
所有交易经密码学验证并在以太坊最终确认，确保防篡改完整性，且能与其它ZKsync链及以太坊网络互操作，同时不暴露敏感数据。

关键数据

• 500亿美元+：减少中介依赖带来的潜在年节省额
• 2-3周：链上基金设立时间，仅为传统2-3个月流程的零头
• 5条测试链：最终选定具有机构友好特性的ZKsync Stack前测试的链数量
• 即时赎回：投资者可立即退出头寸，无需多日结算延迟
• 70+条链：今年晚些时候将通过Axelar实现的多链资产服务支持