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ZB.com上山寨币的异常波动揭示潜在操纵迹象

2019-01-07 14:55:52
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加密货币交易所的异常交易行为

众所周知,加密货币交易所经常发生异常甚至可能是恶意的交易行为。有分析指出,主要交易所之一OKex的虚假交易量可能占总交易量的93%。分析者建立了一个他认为"干净"的交易所名单,并通过对更广泛的数据集进行线性回归分析得出这一结论。分析者在文章中详细说明了其方法,并在文末提供了数据,以供感兴趣的读者进一步研究。

其他分析

过去的一个周末,在BTC/GNT交易对上发生了另一种异常(恶意?)交易。根据CoinMarketCap的数据,Golem(GNT)目前市值为6700万美元,过去24小时交易量仅为130万美元。但在12月30日,交易量飙升至4000万美元以上。交易量激增的主要贡献者是中国的ZB.com交易所。该交易所在Cryptocompare的10月报告中已被指出,其网站访问量与总交易量之间的差异相对于同行来说异常。

这次交易量激增同样异常,引发了对其交易量合法性的质疑。如下图所示,交易量一度飙升至近5000万GNT代币,随后又回落至1100多GNT。这显然不是正常的市场行为。

自上周六以来,ZB.com的GNT/BTC市场又出现了一轮异常交易行为。1月2日美国东部时间23:22、23:23和23:24,交易簿上出现了大量相同数量(2915.9 GNT)的买卖订单。在3分钟内自然执行数十个完全相同数量的订单,这种情况极不可能发生。

在交易量回落至130万美元后,这些可疑市场交易开始增加,交易量又膨胀到1200万美元或更多。这虽然低于之前的4200万美元,但在短时间内仍是一个巨大的增长。

值得注意的是ZB.com的费用结构——交易费列在0.00%到0.1%之间。这意味着如果交易量不真实,ZB.com有可能在不收取费用的情况下促成这些订单的执行。

这一可疑行为的发现促使我们更深入地研究GNT的历史交易量:这同样不是正常市场行为的表现。价格相对稳定,而日交易量在约100万美元到1亿美元之间波动,并且在12月10日之后,日交易量超过了整个市值。这是市场上明显的恶意行为,而ZB.com在这些异常交易量中占了很大比例。

结论

这些加密货币市场充斥着最明目张胆的操纵和异常行为。这种交易量操纵在ZB.com的其他货币对中也曾被观察到,但ZB.com并不是唯一发生这种交易量膨胀和伪造的交易所。散户往往为此付出代价,但那些未能适当清理数据以排除此类币种的机构投资者也可能被交易量波动所欺骗。正如CoVenture的Ateet和Ali在他们最近的帖子中强调的那样,在加密货币领域建立量化基金是困难的。

保持警惕。

注:本文仅供参考,不提供法律、税务、投资、金融等方面的建议。

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