资金费率
资金费率热力图
多空比
大户多空比
币安/欧易/火币大户多空比
Bitfinex杠杆多空比
账号安全
资讯收藏
自选币种
现代世界的骗局：加密货币市场的"拉高出货"骗局
现代世界的窃贼可能使用新工具来抢劫你——比如通过社会工程学获取你的密码，而不是用枪指着你——但犯罪的基本原理并没有太大改变。当加密货币存储在交易所时，不法之徒很快发现了一个类似银行的地方。毕竟，Mt. Gox不就是存放大量资金的地方吗？窃取比特币，全身而退，一夜之间你就变得富有。
从粉单股票到加密货币骗局
20世纪80年代牛市期间，一种流行的金融骗局是小型经纪公司向毫无戒心的投资者大力推销"粉单股票"——股价低、交易量小的证券。这些所谓的"锅炉房"会在某只股票中建立大量头寸，然后鼓励客户购买，承诺会有大幅上涨。通常会有一些关于突破性技术或即将达成的重大商业交易的故事，来解释为什么"一文不值的公司"即将飙升。关于这些公司的信息总是很少。它们的价格曾经只能在一张带有粉红色的纸上找到，这就是"粉单"名称的由来。
看过《华尔街之狼》的观众可能对这个故事有所了解，这部电影讲述了乔丹·贝尔福特和他的Stratton Oakmont公司的真实故事，这家阴暗的经纪公司从投资者那里骗取了数百万美元。不幸的是，那些电影爱好者并不是唯一思考电影中戏剧化情节的人。
加密货币市场的"拉高出货"骗局
初始代币发行（ICO）的惊人增长——在过去18个月内筹集了200亿美元——导致了2010年代末期相当于粉单股票的东西：被称为"山寨币"（有时更轻蔑地称为"垃圾币"）的加密货币，它们不代表任何实际价值，因此交易量很小。大部分交易量来自不幸购买了ICO的人，他们迫切希望有人——任何人——购买代币并返还部分资金。
这些受害者找到了最糟糕的盟友：拉高出货集团，他们找到了一种让贝尔福特和他的Stratton团队羡慕的盈利方式。
这种骗局很简单。首先，招募一群愿意的买家。通常，这些人会为你提供的信息付费，因为你向他们承诺快速获利。其次，选择一个相对容易交易的山寨币。到目前为止，这似乎很合理，对吧？"我们一起购买这个，推高价格！大家都能赢。"
但如果你管理着其中一个"拉高集团"，下一步就是邪恶的。在向集团透露即将购买的内容之前，先自己购买大量山寨币。由于交易量小，让你的买家集体进入该币种的行为正是推高价格的原因！因此，对于拉高集团的操作者来说，尽可能提前操作是必要的。
当然，一旦你成功地提前操作了指定代币的交易，真正的利润就来了。当你的集团在宣布的时间开始购买时，拉高集团内部人士开始在大幅上涨的价格中卖出。这巧妙地同时实现了两个目标：（1）卖出创造了代币流动性的假象，让买家可以找到比正常情况下更多的购买量；（2）卖家实际上是在他们声称要帮助的人手中获利。
加密货币市场的现状
《华尔街日报》查看了2018年上半年的数据，发现了令人震惊的175起加密货币拉高出货骗局，涉及8.25亿美元的交易量。（可以安全地假设有数百个较小的骗局，尽管没有引起《华尔街日报》的注意。）
每个骗局都涉及一个或多个"拉高集团"管理该计划，就像消费者互联网时代之前的Stratton Oakmont一样。但正在发生的事情的表面透明度是新的，尽管并不特别令人耳目一新。《华尔街日报》发现的最大集团名为Big Pump Signal，在Telegram应用上有74,000名粉丝。Big Pump Signal是这一新兴趋势中的巨无霸。
Big Pump Signal今年负责了26次拉高，但交易量惊人地达到了2.22亿美元。《华尔街日报》查看了其中一次涉及Cloakcoin的拉高，这种代币表面上用于不可追踪的交易。根据CoinMarketCap的数据，Cloakcoin是该网站跟踪的第328位最有价值的加密货币。它的总市值"高达"1300万美元，在过去一天里，约1%的总市值易手。相比之下，排名第33位的ICON在过去一天的交易量超过了Cloakcoin的总市值。
拉高出货的操作过程
在Binance数据的帮助下，《华尔街日报》能够重现拉高当天Cloakcoin的交易。
东部时间下午3点宣布——"@所有人务必乘风破浪！"Big Pump的负责人在Telegram上写道——价格仅在几秒钟内上涨了30%。不到2分钟，Cloakcoin的交易价格比下午2:59高出50%。这导致足够的卖出，使价格在接下来的2分钟内下跌了近20%。6700笔交易代表170万美元已经执行，而在拉高前一小时基本上为零。
很难——如果不是不可能——说这次拉高赚了多少钱，但Cloakcoin现在的交易价格为2.52美元，低于上个月拉高计划开始时的价格。仍然可以肯定地说，一些人在上涨过程中赚了数千美元，几乎可以肯定包括Big Pump Signal的内部人士。许多其他人肯定在接近峰值时买入，并在价格开始下跌时惊慌地意识到必须卖出。还有一些人可能今天仍然持有Cloakcoin，希望以支付的价格卖出。很可能确实是一种徒劳的希望。
不仅仅是Big Pump Signal
尽管Big Pump Signal在运行拉高计划方面很"成功"，但他们肯定不是唯一的。例如，PumpMyCoin几乎将自己描述为一种民主。他们会让成员投票决定考虑"拉高"哪些代币。该集团提供了几乎相当于服务保证的东西：
"与其他拉高出货骗局/集团不同。我们将继续监控市场，以保持其上升趋势，确保我们的社区成员对他们的收益感到满意。"
他们如何实现这一点尚不清楚，但部分机制是成员必须用比特币支付才能投票选出当天的代币（最低0.002 BTC，他们说可以买到特许经营权，或今天大约15美元）。他们承诺将使用这项投票税的收益"用于价格趋势计划，以确保我们的大多数社区成员获利，并避免来自我们社区外部的交易者的拉高出货骗局。"
好吧，谢天谢地！似乎没有退款保证，也没有任何承诺价格将保持多久以允许这种利润。也没有任何关于这些人的信息，这很合理，因为SEC可能有一天会把这些拉高者全部抓起来起诉。
锅炉房的内部
今年1月，《The Outline》深入探讨了这个阴暗的世界。从最初吸引人们注册的垃圾欺诈链接，到接下来会发生什么的荒谬声明（获得300%的利润，买一辆"兰博"——兰博基尼是许多加密货币粉丝的梦想之车）。这些集团将多层次营销（即金字塔骗局）的最糟糕之处与吸引我们最愚蠢的本能结合在一起。
最近一次拉高时没把握好卖出时机？只是责怪自己时机不好，再试一次。毕竟，你有钱要赢回来！等等，赢？这是投资，对吧？不，更像是赌博，庄家的优势特别大。这些拉高通常只在一个加密货币交易所（通常是Binance）上运行，以便形成一个强大的市场，并消除跨交易所价格发现的不利因素。
新来者几乎肯定处于食物链的底层。骗局的核心早在拉高向世界宣布之前就开始了，当费用被收取，内部人士积累了代币时。
在这里赢是可能的，就像你可以在几轮三张牌中找到皇后一样，但最终这里唯一的玩家就是傻瓜。《华尔街日报》发现了一些从Cloakcoin拉高中获利的赢家，包括一个声称获利1400美元的人。这几乎肯定比不上Big Pump Signal的人那天下午从桌子上拿走的钱。而那些当天亏钱的人可能不会吹嘘。
下次当你看到有人承诺在加密货币拉高中轻松获利时，请记住这一点。水可能看起来很好，但唯一被煮的是你。
© 2025 The Block. 版权所有。本文仅供参考。它不提供或意图用作法律、税务、投资、金融或其他建议。
