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香港证监会发布加密资产交易平台监管框架

2019-11-06 03:29:53
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香港证监会发布加密货币交易所牌照新规

香港证券及期货事务监察委员会(SFC)作为地区证券监管机构,近日已正式发布加密货币交易所的牌照规则。SFC主席于周三的论坛上宣布了这一消息,并表示新规将"使虚拟资产交易平台能够受到SFC的监管,这是在去年同一时间我概述的发展方向上迈出的重要一步。"


监管框架概览

这份长达61页的监管框架涵盖了托管和客户身份识别(KYC)规则等多个方面。SFC主席指出:"用户加密货币资产的安全托管和网络安全是主要关注点。平台被黑客攻击导致投资者蒙受重大损失的案例屡见不鲜。交易规则可能不够透明和公平,加密货币市场容易受到操纵。"

新监管框架涵盖了所有关键投资者保护问题,包括资产安全托管、客户身份识别要求、反洗钱和防止市场操纵。同时,该框架还针对一些新兴概念,如热钱包和冷钱包、分叉、空投等进行了规定。SFC还将制定平台决定新增虚拟资产交易的标准。


适用范围

值得注意的是,该框架适用于"在香港运营的集中式虚拟资产交易平台,且交易的虚拟资产中至少包含一种证券型代币"。SFC表示,对于仅交易非证券型虚拟资产或代币的平台,其无权颁发牌照或进行监管。"只有那些支持客户交易证券型虚拟资产或代币的平台才属于SFC的监管范围。"


牌照要求

一些关键的牌照要求包括:持牌人必须仅向"专业投资者"提供服务;任何在其交易平台新增产品的计划或提案都必须事先获得SFC的书面批准;持牌人还必须按照SFC规定的格式,每月向SFC提交业务活动报告。


业内反响

香港上市公司BC Group表示,SFC为香港数字资产交易平台颁发牌照是亚洲金融服务的"分水岭时刻"。"通过获得牌照,受监管的机构参与者将能够在完全监管监督和保护下,直接接触和投资数字资产。"


托管要求:冷钱包与热钱包

SFC表示,加密货币托管平台运营商应通过符合特定条件的公司持有客户资产。这些条件包括:根据《证券及期货条例》成为平台运营商的"关联实体";在香港注册成立;持有《反洗钱及反恐融资条例》下的"信托或公司服务提供者牌照";以及是平台运营商的全资子公司。

关于冷钱包和热钱包,SFC要求公司确保其或其关联实体将98%的客户虚拟资产存储在冷钱包中,并将热钱包中的持有量限制在不超过2%。


保险要求

SFC表示,加密货币托管提供商必须确保始终有效持有覆盖热存储(全额覆盖)和冷存储(实质性覆盖,如95%)资产风险的保险单。


KYC与反洗钱

SFC要求加密货币交易所采取一切合理措施,确定每位客户的真实、完整身份,以及每位客户的财务状况、投资经验和投资目标。平台运营商还应通过设定交易限额、持仓限额或两者结合来评估集中风险,确保客户有足够的净资产来承担风险和潜在交易损失。

加密货币交易平台还应定期审查其反洗钱/打击恐怖融资系统的有效性,并在适当情况下引入改进措施。SFC总结道:"采用新监管框架将使SFC能够通过与不断发展的行业进行密切监管互动,制定未来虚拟资产的监管策略。"

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