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美国证监会叫停两款加密货币追踪产品,因市场混淆风险

2018-09-11 16:06:21
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美国证券交易委员会暂停两种加密货币追踪产品交易

美国证券交易委员会(SEC)已暂停两种加密货币追踪产品——比特币追踪一号(Bitcoin Tracker One)和以太坊追踪一号(Ether Tracker One)的交易,理由是市场对它们是否属于交易所交易基金(ETF)存在混淆。这两种产品均在瑞典斯德哥尔摩的纳斯达克公开交易,并将暂停交易至9月20日。

SEC的持续监管

无论我们做什么,SEC似乎都注定要对加密货币市场进行监管。过去几个月,新闻中充斥着SEC官员的各种行动。无论是宣布比特币和以太坊为非证券,还是多次让投资者对比特币交易所交易基金(ETF)抱有希望,SEC与加密货币市场似乎紧密相连。只要加密货币存在,SEC就会在那里进行监管。

显然,这两种产品的问题源于一些投资者和爱好者认为它们是ETF。这两种产品都追踪上述加密货币的价格(扣除费用),并在美国境内以“场外交易”的方式进行交易,不通过交易所进行。

SEC发布了一份声明,解释道:“目前似乎缺乏一致且准确的信息。提交的申请材料使这些金融产品能够在美国进行销售,某些交易网站将它们描述为‘交易所交易基金’。委员会认为,为了保护公众利益和投资者,有必要暂停上述公司的证券交易。”

历史回顾

今年5月,比特币和以太坊被归类为非证券实体,这让大多数投资者松了一口气。比特币被认为是一种商品,因此应由商品期货交易委员会(CFTC)负责监管。而以太坊最初是一种预售代币,但后来变得如此去中心化,以至于无法归入证券类别。

自那以后,SEC审核了许多比特币ETF的申请,并几乎拒绝了所有申请,包括纽约双子星交易所(Gemini Exchange)的Winklevoss双胞胎提交的申请。然而,VanEck SolidX提交的申请仍然让许多人认为还有机会。

关于是否批准该申请的决定将在9月30日做出——距离现在只有20天,前提是该组织不再进一步推迟。该申请在SEC官员中引发了广泛讨论,并被公开征求公众意见,以了解投资者的反应。

继续调查

此外,SEC还从所谓的“行业专家”那里收集了关于下一步行动的信息和意见。这是SEC在这类申请上走得最远的一次,尽管VanEck SolidX的申请之路异常艰难。这是他们第三次尝试获得批准,前两次几乎立即被拒绝。

ICO的监管立场

SEC在首次代币发行(ICO)方面采取了明确的立场。虽然以太坊和比特币已被裁定为非证券,但官员们表示,由于其ICO背景,许多其他加密货币很可能属于证券范畴。

此外,SEC已从多家参与ICO和类似加密货币交易的机构、公司、初创企业和企业风险投资公司收集了信息和数据。SEC认为其中一些事件“可能违法”,因为它们涉嫌未在SEC注册。

SEC公司金融部门负责人威廉·欣曼(William Hinman)评论道:“确定是否正在出售证券的核心在于其销售方式以及购买者的合理预期。”

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