资金费率
资金费率热力图
多空比
大户多空比
币安/欧易/火币大户多空比
Bitfinex杠杆多空比
账号安全
资讯收藏
自选币种
去中心化交易所的革新之路：Sushiswap深度解析
Sushiswap简介
去中心化交易所（DEX）已经从单纯的资产交易平台发展成为了一个全新的生态系统。新一代DEX正在改变交易者和储户交换和存储以太坊ERC-20代币的方式。Sushiswap就是其中的佼佼者。除了提供低成本的交易服务外，Sushiswap还引入了流动性挖矿等先进功能，让用户能够通过承担一定风险来获得回报。
如何使用Sushiswap
对于使用过Uniswap的用户来说，Sushiswap的操作界面会显得非常熟悉。如果你对这两个平台都不了解，则需要一些时间来熟悉。无论是进行交易还是参与流动性挖矿，你都需要连接一个以太坊钱包。目前，Sushiswap支持Metamask和WalletConnection兼容的钱包。连接钱包后，你可以在钱包中授权每一笔交易。
需要注意的是，Sushiswap有多个官方网址，请务必确认访问的是正确的网站。目前，其主站地址为www.sushiswap.fi。
进入网站后，你可以通过页面左上角的"快速交易"菜单进行交易。接下来，选择你想要交易的资产。通常交易对包括ETH与代币、代币与代币，或者代币与ETH。作为去中心化交易所，Sushiswap支持的资产种类非常丰富。
如果你想参与流动性挖矿，则需要存入一对资产，例如USDT和ETH。每个流动性池都由不同的资产对组成。具体操作指南可以在Sushiswap官网上找到，但这对加密货币和在线加密应用程序的新手来说可能会有些复杂。
流动性挖矿与收益耕作
去中心化交易所有时会面临流动性不足的问题。简单来说，流动性指的是资产买卖的便利程度。像美元这样的法定货币具有极高的流动性，因为它们可以在几秒钟内用于购买商品、服务或投资。相比之下，一块黄金的流动性就要低得多，因为它需要验证真伪，卖家需要找到面对面的买家等。
加密货币，尤其是规模较小、较新的代币，也可能存在流动性问题。如果你想在交易所出售某个代币，可能很难找到买家，反之亦然。Sushiswap为此提供了一个创新的解决方案。
该平台鼓励个人作为流动性提供者，将资产存入称为流动性池的智能合约中。这些流动性池充当中介，为交易双方提供服务。为了奖励为流动性池提供资金的用户，他们会获得平台赚取的部分交易费用。
这有点类似于质押，但用户不是获得区块奖励，而是根据交易量获得交易费用。以这种方式赚取交易费用通常被称为流动性挖矿或收益耕作。
平台还提供每周轮换的"本周菜单"，展示"令人兴奋的新项目或最近获得关注的项目，我们希望提高这些项目在我们交易所的流动性。"换句话说，平台为新代币发行提供特殊激励利率，以确保有更多流动性。
在我们的研究过程中，我们发现Sushiswap提供的利率范围从每天0%到0.99%，或每年超过360%。是的，这不是打字错误。我们稍后会详细讨论这一点。
Sushiswap的安全性
Sushiswap确实很受欢迎。但受欢迎并不一定意味着安全。Bitconnect曾经也很受欢迎，但当它崩溃时，投资者损失了无数财富。虽然没有人能肯定地说这个平台是否绝对安全，但我们可以深入探讨一些细节。
首先，我们需要了解Sushiswap的所有者。与其他一些由在各国政府注册的公司拥有的DeFi服务不同，Sushiswap的所有权是个谜。目前，我们只知道它由两个使用化名Chef Nomi和0xMaki的个人拥有。该平台没有为损失、黑客攻击或智能合约问题提供正式保险。
对于那些对流动性挖矿感兴趣的人来说，另一个需要考虑的因素是提供的利率。在高利率端，Sushiswap提供每天接近1%，或每年361%的利率。可以说，这种利率长期来看是不可持续的。世界上最可靠的投资很少能提供超过5%的年收益率。相比之下，一些较大的DeFi平台最多只提供约8%的利率。
经过一些计算，我们发现以361%的年利率，每天复利计算，1000美元的初始存款在一年后将净赚36,316.23美元。这里最可能的情况是，这些是临时利率，可能只持续几天或一周。
在非促销利率方面，我们发现一个AAVE和ETH池提供每日0.15%或每年53.15%的利率。按照这些利率，我们的1000美元存款在一年后将价值略高于1700美元。再一次，这种回报率几乎是闻所未闻的。这让我们不禁怀疑它的真实性。
Sushiswap仍然是一个相对较新的平台。它的原生代币SUSHI在2020年9月才进入市场。从那时起，价格从2.45美元上涨到撰写本文时的7美元左右。从我们的研究来看，我们没有发现太多关于该网站的投诉。然而，现在判断该服务的长期可靠性可能还为时过早。
结语
对于寻找快速且易于使用的DEX来交易以太坊资产的个人来说，Sushiswap似乎是一个不错的选择。它基于Uniswap的成熟技术，而且非常受欢迎。不仅如此，一些较新的资产似乎只在Sushiswap上交易。流动性池的提供可能使你更容易获得一些在其他交易所缺乏常规买家和卖家的较新、较小的资产。
另一方面，对于那些希望通过流动性挖矿获得回报的人来说，我们建议保持谨慎。我们不知道Sushiswap的所有者或运营者是谁。从我们的研究来看，该平台的智能合约似乎尚未经过审计。最后，为流动性提供者承诺的利率即使不是完全不切实际，也显得过于夸张。
就流动性挖矿而言，我们的底线是：如果你有一些愿意冒险的闲置资产，希望获得巨大回报，请确保你了解风险。不要提供你不愿意损失的抵押品，以防发生不可预见的事情。
