《Balancer深度评测：自动化投资组合管理与交易平台》_新闻

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《Balancer深度评测：自动化投资组合管理与交易平台》

2021-11-09 17:16:09

去中心化金融（DeFi）正在重塑全球金融的未来

近年来，随着人们对去中心化金融（DeFi）的兴趣呈指数级增长，DeFi 持续革新着全球金融的未来。Balancer 作为一款 DeFi 协议和去中心化交易所，于 2020 年正式推出。该平台发展迅速，提供了一系列功能。

DeFi 致力于去中心化传统金融服务，因此，去中心化交易所平台正成为交换加密货币资产以及那些希望从持有加密货币中获得被动收入的人们的热门选择。新的平台提供了复杂的解决方案，帮助用户访问全面的工具。用户可以在 Balancer 上受益于多种功能，这些功能专为创建 DeFi 产品而设计。Balancer 协议最显著的优势在于用户管理其流动性的自由度。

什么是 Balancer？

Balancer 协议是一种自动做市商（AMM），在 DeFi 领域中是一个便捷的工具。自动做市商使去中心化交易所能够以更高效的方式运作。流动性池和复杂算法用于资产定价，并允许交易在没有集中许可的情况下进行。换句话说，AMM 使定价和交易过程对用户更加友好。

Balancer 是一个专注于多代币 AMM 的协议。它允许流动性提供者充当投资组合所有者，并可以在平台上创建池，使交易者能够与他们进行交易。

Balancer 协议由联合创始人 Fernando Martinelli 和 Mike McDonald 通过 Balancer Labs 开发。两位联合创始人都以在区块链领域开发成功公司而闻名。自推出以来，Balancer 不仅成为以太坊上最大的 DeFi 应用之一（按总锁定价值计算），还成为吸引最多交易量的前 15 名 DEX 平台之一。

Balancer 交易所

Balancer DEX 建立在以太坊区块链上，使用 AMM 和流动性池。它允许用户交换加密货币并从闲置的加密投资组合中赚取利息。Balancer 用户可以利用流动性池交换 ERC-20 资产，而不依赖中心化实体。此外，他们还提供流动性并赚取交易费用的一部分。

Balancer 与市场上其他平台的不同之处在于，其用户可以灵活地创建自己的私有流动性池或创建包含两种以上加密货币资产的池。最近，Balancer 与 Gnosis 协议集成，以利用 Gnosis 的价格发现机制。因此，Balancer 用户现在可以享受更多好处，例如链上流动性、MEV 保护、更好的交易价格和优化的 gas 成本。

Balancer 池

Balancer 提供两种类型的池，包括公共池和私有池。公共池是任何人都可以通过添加数字资产向 Balancer 提供流动性的地方。这些池的参数在启动前设置，即使由其创建者也无法更改。私有池仅允许创建者添加或提取资产。此外，它允许创建者调整池的其他参数，包括可接受的资产、费用和权重。

Balancer 代币 (BAL)

与其他 DeFi 应用一样，Balancer 也有自己的原生加密货币代币，称为 BAL。BAL 代币持有者有权通过投票参与协议的发展，包括实施第二层解决方案、在以太坊之外的其他区块链上部署 Balancer 以及在协议级别调整费用的能力。BAL 代币的最大总供应量为 1 亿枚，但现有量约为 4200 万枚。

Balancer 的工作原理

每个 Balancer 池或 AMM 最多可以包含八个代币。流动性提供者在池的创建过程中确定每个代币的权重。池的价值将由代币的百分比决定。作为 Balancer 协议的支柱，智能合约计算并管理池中代币的正确比例。简而言之，当代币价格变化时，它们会平衡代币的比例和权重。

Balancer 与其他 AMM 平台的不同之处

Balancer 团队开发了一个独特的算法，使其与其他 AMM 不同。传统的 AMM 在池中使用恒定的 50-50 比例，池创建者仅限于池中的两种代币。与此同时，Balancer 池中的智能合约使用恒定均值公式，允许在池中添加两种以上的资产，且比例不限于 50-50。

新的 BGP 协议带来了重大优势

Balancer-Gnosis-Protocol (BGP) 是 Balancer 和 Gnosis 的联合开发项目。BGP 已成为 Balancer.fi 的默认协议，旨在保护交易者并产生被动收入。从现在开始，Balancer 用户有权在 balancer.fi 上使用 BGP 获得好处。BGP 新协议结合了 Balancer V2 的可信 Vault 系统和 Gnosis 的卓越价格发现经典开发。