关键要点
谷歌与Meta芯片订单激增 | 营收预期大幅上调 | 免费获取3本股票投资指南
核心事件
Jefferies将博通列为首选股,目标价从415美元上调至480美元。博通与OpenAI签署10千兆瓦AI芯片协议,预计将带来1500-2000亿美元收入。受此消息影响,博通股价在10月上涨12%。分析师预测,定制AI芯片需求将推动博通2027年营收达1300亿美元。
芯片行业动态
Jefferies分析师Blayne Curtis团队指出,博通的专用集成电路(ASIC)业务是主要增长引擎。谷歌、Meta和OpenAI都在加速开发自研AI加速器。10月13日,博通宣布与OpenAI合作开发功耗达10千兆瓦的定制AI加速器,OpenAI负责芯片设计,博通则提供以太网及连接解决方案。
分析师预估该合作将在2029年前为博通创造1500-2000亿美元收入,首批系统预计2026年下半年部署。作为对比,博通2024财年总收入约510亿美元。
科技巨头订单
谷歌张量处理器(TPU)2026年出货量预计将达300万台,Anthropic新下价值100亿美元的25万台订单。Meta计划2026年三季度推出首款搭载高带宽内存的AI芯片,同年还将推出OpenAI专用ASIC芯片。
财务预测
Jefferies将博通2026年营收预期上调至1000亿美元,2027年预期达1300亿美元。每股收益预测调整为2026年10.31美元、2027年13.88美元。分析师预计2027年AI相关收入将突破100亿美元,2028年后或稳定在每年400-500亿美元。
最佳情境下,2027年每股收益或达20美元,若OpenAI每年新增2-3千兆瓦产能,2028年该数字可能升至30美元。博通还确认与某未具名客户签署100亿美元协议,强调该客户并非OpenAI。
行业格局变化
Jefferies将英伟达移出优选股名单,但仍维持买入评级,目标价从220美元上调至240美元。OpenAI已签订包括甲骨文3000亿美元计算容量、亚马逊380亿美元、英伟达10千兆瓦及AMD6千兆瓦在内的多项巨额协议。

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