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华尔街因助力加密资产热潮吸金百亿美元创收新高

2025-08-19 22:20:50
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多家上市公司重金布局比特币资产

随着美国证券交易委员会(SEC)于2024年1月批准比特币现货ETF,华尔街对数字资产的看法发生转变。目前多家上市公司正通过专项基金积极配置比特币及其他加密货币资产,机构持仓总量已突破1000亿美元大关。

企业持仓规模持续攀升

据Bitcoin Treasuries.net数据显示,过去六个月里,152家上市公司已累计持有超过95万枚比特币,总价值逾1100亿美元。旧金山加密银行Anchorage Digital联合创始人兼首席执行官Nathan McCauley表示,企业配置加密资产的热潮已达到"狂热程度",呈现出"完全传染性"态势。该机构目前管理着包括特朗普传媒20亿美元比特币储备及中本控股7.6亿美元持仓在内的大量加密资产。

战略转型带动市值增长

以比特币匿名创造者中本聪命名的中本控股,通过与KindlyMD的特殊目的收购公司(SPAC)合并登陆公开市场。这家盐湖城小型医疗运营商在5月宣布转型加密领域前,股价长期低于2美元。如今以NAKA代码在纳斯达克上市的合并实体,股价已突破12美元,市值达9100万美元。KindlyMD本周还发行了价值2亿美元的可转换债券用于增持比特币。

由特朗普家族控股的World Liberty Financial近期宣布建立15亿美元加密资产储备,锚定其自有代币WLFI。这与特朗普传媒此前披露的20亿美元比特币储备形成互补。

行业标杆引领风潮

在企业加密资产配置领域,Michael Saylor创立的商业智能公司Strategy Inc.(前身为MicroStrategy)保持绝对领先地位。这家总部位于弗吉尼亚州泰森角的企业率先采用可转换债券和永续优先股等创新融资工具大规模收购比特币。

目前Strategy持有的比特币估值约730亿美元,公司市值达950亿美元,较其加密资产存在25%溢价。该公司的成功模式已引发众多效仿者,投资标的从比特币扩展至以太坊、Solana等其他数字资产。

据帕洛阿尔托咨询公司Architect Partners统计,仅今年企业为购买加密资产已融资逾980亿美元,另有139家公司自6月以来承诺追加590亿美元投资。

传统金融机构获利丰厚

华尔街投行和经纪商通过承销企业加密资产收购的相关融资获得可观收益。对多数企业而言,优先股和可转换债券发行已成为稳定的收入来源。

Strategy今年3月通过发行850万股优先股融资7.22亿美元,为摩根士丹利牵头的承销团带来约1000万美元费用收入。7月,劳德代尔堡加密矿业公司MARA Holdings通过可转换票据融资9.5亿美元,摩根士丹利等银行预计将获得同等规模的承销费用。

托管服务需求激增

随着企业加密资产规模扩大,托管服务提供商迎来发展机遇。加州托管机构BitGo最近数月已与约24家专注加密资产配置的企业签署托管协议。BitGo机构经纪业务主管Adam Sporn表示,托管服务目前已成为公司业务"日益重要的组成部分",半年前该业务板块几乎不存在。市场需求增长助推该公司于7月秘密提交了IPO申请。

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