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菲律宾出台加密货币代币上市严格新规

2025-06-19 18:19:48
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菲律宾推出加密货币代币上市监管框架

菲律宾近期推出《加密货币代币上市监管要求与考量》综合框架,建立双监管机构模式来管理代币活动、许可审批及投资者保护。该框架为代币分类、虚拟资产服务商许可及关键合规义务制定了明确规则。

加密货币代币的双重监管模式

新框架采用双重监管模式,菲律宾中央银行(BSP)与证券交易委员会(SEC)分别承担关键职责:

菲律宾中央银行(BSP)
监管虚拟资产服务提供商(VASP),确保代币兑换、转移及托管等业务符合消费者保护及反洗钱/反恐融资标准。

证券交易委员会(SEC)
根据《证券监管法规》对证券类代币实施监管,确保代币发行与上市完成合规注册或获得豁免资格。

影响代币上市的关键法规

该监管框架涉及多项影响代币发行与运营的法律条款:

BIR税收备忘录第94-2014号和85-2018号
将加密资产视为财产,征收资本利得税(6%)、所得税及营业税。

第10173号共和国法 - 数据隐私法
适用于收集个人数据的加密货币交易所及代币发行方。

第10175号共和国法 - 网络犯罪防治法
针对加密货币领域的网络犯罪、欺诈等非法活动实施严厉处罚。

VASP许可与义务

在菲运营的虚拟资产服务商必须获得BSP批准并遵守严格规定:

许可条件
包括资本要求、治理结构、网络安全标准及消费者保护措施。

运营义务
强制执行风险评级、客户身份验证、反洗钱合规及代币分类分析。

交易监控
交易所须对超过1,000美元的加密货币转账执行符合"旅行规则"的传输(依据FATF第15项建议)。

违规处罚措施

框架对未达监管标准的行为设定严厉处罚:

违反SEC规定
最高罚款500万比索
持续违规每日追加2,000比索罚款
故意虚假陈述可判处7-21年监禁

违反BSP第118号通告
暂停或吊销执照
最高处以交易金额三倍罚款

违反反洗钱规定
最高500万比索行政罚款
最高14年监禁

违反数据隐私
单次违规罚款50万至500万比索
滥用敏感数据判处1-6年监禁

框架意义

菲律宾新推出的加密货币代币上市框架为代币分类、VASP许可、跨境交易及交易所合规提供了清晰监管路径。该框架强调投资者保护、税收透明化以及网络安全与数据隐私执行力度,标志着菲律宾正成为东南亚地区主动型加密货币监管枢纽。

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