随着本周接近尾声,加密货币市场正面临一场大规模的期权到期事件。12月19日,约有31,000份比特币期权合约即将到期。虽然这些合约的总价值为27亿美元,低于历史平均交易量,但脆弱的市场环境使得此次到期成为投资者关注的焦点。本周持续的抛售压力进一步放大了期权到期的心理影响。
比特币与以太坊期权现状
多重全球性因素持续加剧市场抛压,主要包括:中国可能出台更严格比特币挖矿监管的传闻、美国加密货币法规长期存在不确定性,以及市场对日本央行加息的担忧。这些因素共同削弱了投资者的风险承受意愿,促使他们采取更为谨慎的持仓策略。
本周比特币期权看跌/看涨比率维持在0.8,表明到期合约中看涨期权数量略高于看跌期权。根据Coinglass数据,预计“最大痛点”价位约为88,000美元。未平仓合约最密集的区间集中在100,000美元关口,Deribit交易所该价位的未平仓合约规模约23亿美元。此外,85,000美元价位也存在21亿美元的未平仓合约,引发市场重点关注。
以太坊方面市场态势相对均衡。约15.5万份ETH期权合约即将到期,总名义价值为4.6亿美元。其看跌/看涨比率为1.1,最大痛点价位徘徊在3,100美元附近。ETH期权未平仓合约总额已降至110亿美元,延续了自8月下旬以来的下行趋势。
现货市场持续疲软
在期权到期事件发酵的同时,现货市场前景同样令人担忧。加密货币总市值再度跌破3万亿美元大关,创下4月以来新低。比特币在美国通胀数据公布后经历短暂拉升,但随后艰难维持在84,500美元附近,经过努力才重新收复85,000美元关口。分析师从技术层面指出,该区域存在结构性弱势。
以太坊同样承压明显,价格一度跌破2,800美元,目前勉强维持在该水平。山寨币市场跌幅更为显著,XRP、Solana和Cardano日内跌幅均超过4%,成为本轮抛售潮的重灾区。
除上述因素外,近期有报道称某美国大型加密基金正在减持比特币并增持现金头寸,这进一步恶化了市场风险情绪。专家强调此类机构动向可能加剧短期市场波动。
类似情景在上月也曾上演:比特币在大型期权到期前数日持续承压,但到期后因交易量萎缩转入横盘整理。这一历史现象使得市场对本次到期后的行情走向保持谨慎预期。

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