2025年稳定币收益率或将开启“稳定币时代”_新闻

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2025年稳定币收益率或将开启“稳定币时代”

2025-05-01 04:56:07

稳定币收益率：2025年加密货币市场的新趋势

尽管山寨币市值尚未恢复到之前的高点，但2025年加密货币市场总市值持续创下新高，目前已突破2400亿美元。在高度波动的市场环境中，投资者正在寻找无需立即配置资金就能优化回报的方法。稳定币协议正成为2025年的关键选择，分析师们对这一趋势提出了强有力的论据，稳定币收益率的话题在加密社区中获得了越来越多的关注。

行业巨头的布局

对稳定币收益率兴趣增长的最明显迹象之一是主要行业参与者的近期动作。2025年4月29日，知名硬件钱包提供商Ledger宣布已将其稳定币收益功能集成到Ledger Live应用程序中。通过这次更新，用户可以在USDT、USDC、USDS等稳定币上获得高达9.9%的收益，同时保持对资产的完全控制。截至目前，Ledger已售出超过700万个硬件钱包。

PayPal也加入了这一竞争。该公司现在为其PYUSD稳定币提供收益。在PYUSD获得监管批准后，PayPal目前在扩展其稳定币计划方面没有遇到重大监管障碍。

市场数据与趋势

此外，DeFiLlama数据显示，在469个协议和106个区块链上存在超过2300个稳定币池。这表明通过稳定币获取收益机会的需求大幅增长。数据还显示，排名前10的稳定币池的TVL（总锁定价值）从3.35亿美元到超过29亿美元不等，这些池中的APY（年化收益率）最高可达13.5%。

尽管许多投资者正在等待山寨币季节来恢复投资组合损失，但当前的势头指向由诱人收益率驱动的"稳定币季节"。

专家观点

Brava首席执行官兼创始人GC Cooke指出了投资者转向稳定币寻求收益的关键原因。他认为，不可预测的政策转变正在市场上产生连锁反应，即使是传统上"安全"的股票现在也会因单一新闻标题而出现剧烈波动。他认为，从股票转向稳定币收益率等创收资产是避免方向性风险（即股票价格大幅下跌的风险）的一种方式。

传统上，债券是首选的收益资产。但在当前市场中，出现了更具创新性的选择：稳定币收益率。这些加密资产在保持稳定价值（通常与美元挂钩）的同时，产生的回报优于传统固定收益。

Paxos的构建者Chuk也表示，随着美国、欧盟、新加坡和阿联酋围绕稳定币的监管环境变得更加清晰，收益率整合将变得更加容易。因此，稳定币钱包可能演变成个人金融中心，不再需要传统银行。

风险与挑战

尽管前景乐观，但稳定币收益率市场也存在显著风险。分析师Wajahat Mughal指出，只有不到10种稳定币的市值超过10亿美元，大多数稳定币的市值仍低于1亿美元。

一些协议提供高APY，但这些高回报往往伴随着重大风险。Amagi研究分析师Choze提出了几个担忧：许多池的TVL仍然很低，从仅1万美元到12万美元不等，这意味着这些策略处于早期阶段，可能具有波动性。一些奖励依赖于生态系统代币，策略通常涉及多个协议，增加了复杂性。他警告投资者应关注每个项目生态系统的长期增长。

投资者还可能面临诸如稳定币借贷或质押平台被黑客攻击、利用漏洞或遭遇技术故障等风险，这些都可能导致资金损失。一些算法或信誉较差的稳定币也可能失去与美元的挂钩。

未来展望

尽管如此，人们不能否认稳定币日益重要的作用。凭借诱人的收益率和强大的现实世界支付用例，它们正在重塑投资者参与加密货币市场的方式。这为不依赖下一个山寨币季节而获利开辟了新的途径。

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