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特斯拉(TSLA)股票:分析师解读为何当前正是持有良机

2025-10-14 20:10:00
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核心要点

特斯拉自动驾驶技术成为焦点
核心业务面临利润率压力
Melius Research分析师Rob Wertheimer首次覆盖特斯拉,给予买入评级及520美元目标价,隐含19%上涨空间

分析师看好特斯拉AI能力

特斯拉股价单日涨幅超5%,过去六个月累计上涨72%。Wertheimer认为特斯拉在人工智能革命中占据最佳位置特斯拉公司(TSLA)

分析师将目标价定为520美元,较当前436美元的交易价位存在19%上涨潜力。报告称特斯拉是投资者布局人工智能领域的必备标的,认为该公司将引领由AI驱动的下一轮变革浪潮。

自动驾驶技术占据核心地位

分析师指出特斯拉横跨汽车与AI领域的独特优势,其硬件数据处理能力优于多数竞争对手。特斯拉、SpaceX和xAI的创新速度获得特别称赞,尤其是xAI建设数据中心的速度远超行业平均水平。

报告强调自动驾驶是特斯拉首个落地的重大AI应用,其硬件和数据积累构筑了竞争壁垒。分析师认为特斯拉在自动驾驶领域的迭代速度将快于同行,但这只是AI改造各行业的开端。

核心业务利润率承压

尽管过去五年186%和十年2710%的惊人涨幅主要来自市场对其未来的预期,但当前财务指标呈现不同图景。二季度汽车毛利率降至17.2%,较2022年峰值28.5%显著下滑。

日益拥挤的电动车市场迫使特斯拉采取降价策略刺激需求,这导致整体利润率持续承压。近期财务表现更接近传统车企而非高增长科技公司。

TipRanks数据显示,目前市场平均目标价366美元,较现价有16%下行空间,评级分歧明显(16买入/13持有/9卖出)。Wertheimer的520美元目标价明显高于市场共识,其报告发布当日推动股价大涨逾5%。

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