以太坊投资基金BTCS利用Aave协议进行杠杆化ETH收益策略
区块链技术共识解决方案公司(BTCS)正通过DeFi借贷协议Aave创造收益并增持以太坊。该公司首席执行官查理·艾伦在社交平台X上披露,他们正在通过该平台进行收益耕作。
精细化收益策略
据艾伦透露,这家纳斯达克上市公司在Aave上存入了价值1亿美元的Lido质押ETH(stETH),获得3%的年化收益率;同时以5%的利率借入3000万美元USDT。随后,该公司用这笔稳定币贷款购入更多ETH,并以4%的年化收益率进行质押。
具体操作流程如下:
• 存入1亿美元stETH(3% APY)→ 年收益300万美元
• 借入3000万USDT(5% APY)→ 年成本150万美元
• 用USDT购买ETH并质押(4% APY)→ 年收益120万美元
• 净收益=300万-150万+120万=270万美元/年
• 1亿美元本金的净年化收益率为2.7%
风险与收益并存
艾伦表示,该策略使BTCS能在价值1亿美元的质押ETH上获得270万美元的年净收益。不过有观察人士指出,若ETH价格下跌,该策略可能面临清算风险。
值得注意的是,这并非BTCS首次采用此类策略。7月14日,该公司就曾通过Aave借入234万美元USDT用于购买ETH。
跻身ETH十大持有机构
随着近期持续增持,BTCS已成为重要的ETH战略储备公司之一。根据ETH战略储备追踪器数据,该公司在7月21日完成2.3万ETH的购买后,总持有量已达5.6万ETH,成功跻身前十大ETH持有机构。
除DeFi协议收益耕作外,BTCS还通过股权出售、与Rocket Pool合作等方式增强其在以太坊生态的影响力。作为2014年首家上市加密矿业公司,BTCS自2018年起就持续为资产负债表增持BTC和ETH。
机构采用助推Aave发展
BTCS的举措反映出加密机构对Aave协议的日益青睐。Aave创始人斯坦尼·库列霍夫对此评论称,所有资金管理公司都应使用Aave创造收益。
数据显示,随着机构采用率提升,Aave协议存款总额已达567.2亿美元,规模足以在美国银行排名中位列第42位。