电子艺界转型私有化 创私募基金史上最大规模收购案
全球知名游戏开发商电子艺界(EA)将通过史上最大规模收购交易转为非上市公司。本次收购由沙特阿拉伯主权财富基金(PIF)、银湖资本(Silver Lake Partners)以及贾里德·库什纳领军的Affinity Partners组成的财团主导,收购总价达550亿美元(约合79.2万亿韩元)。
交易细节与历史沿革
根据协议,EA股东将获得每股210美元的现金补偿,较交易公布前最后收盘价溢价约25%。这项交易成为私募基金史上规模最大的并购案,预计将于2026年第一季度完成。交易完成后,现任CEO安德鲁·威尔逊将继续执掌公司。
成立于1982年的EA最初为内存仅48KB的雅达利800平台开发软件。经过数十年发展,现已成为年销售额超70亿美元(约合10.08万亿韩元)的全球游戏巨头。目前旗下运营着12个以上工作室,在体育、动作、策略等多个领域开发热门作品,代表作包括《麦登橄榄球》系列和《FIFA》(现更名为《EA Sports FC》)系列。
业务表现与战略布局
在近期业绩中,体育游戏板块被视作核心增长引擎。威尔逊CEO去年7月指出,足球游戏用户参与度保持稳健,《EA Sports FC》系列的收入增速超过公司整体水平。值得注意的是,公司超过四分之三的收入来自游戏内道具、订阅服务等实时服务,而完整版游戏销售占比相对较小。
最新财报显示,EA当季实现16.7亿美元(约合2.41万亿韩元)营收,较上年同期微增。不过核心业务实时服务板块呈现小幅收缩态势。
融资结构与未来展望
本次收购资金由约360亿美元(约合51.84万亿韩元)股权投资和200亿美元(约合28.8万亿韩元)债务融资组成。其中股权部分包含PIF、银湖资本及Affinity Partners的现金注资,以及PIF原有9.9%股份的转股操作。债务融资部分由摩根大通银行提供支持。
银湖资本联席CEO埃贡·杜班表示:"EA的发展前景非常光明,我们计划通过重大投资加速其增长。"市场预期收购完成后,EA将重点推进体育游戏和实时服务业务的扩张。
业内人士分析,此次交易或将超越游戏产业重组范畴,成为中东资本与硅谷资本联手打造的全球私募基金交易新里程碑。