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艾尔芬(IREN)股价暴跌50%:为何是绝佳买入良机

2025-12-23 00:00:45
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微软合作驱动增长
芯片制造商预示强劲AI需求
信用评级保持稳固
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尽管今年早些时候股价曾翻了三倍,但受AI行业担忧及与公司无关的Oracle传言影响,Iren股票在最近几周暴跌超过50%。

公司预测到2026年末,AI基础设施年经常性收入将达到34亿美元,而2025财年总收入为5.01亿美元。

与微软的五年合作伙伴关系及5.52的流动比率表明,在从比特币挖矿向AI数据中心转型过程中,公司财务状况稳健。

惠誉评级在审阅2025-2030年商业计划后,维持BBB长期信用评级,展望稳定。

比特币挖矿目前贡献97%的收入,但AI基础设施将成为主导收入来源。

2024年Iren股价让投资者经历剧烈波动。在价值翻三倍后,该股在不到两个月内暴跌逾50%。12月19日收盘价报39.92美元。

关于Oracle数据中心项目的传言引发了大部分抛售。报道称Oracle耗资100亿美元的密歇根设施与Blue Owl的融资面临困难。Oracle立即反驳这些说法,并确认项目按计划进行。

Oracle的情况影响了许多AI股票,包括Iren。但这些担忧与Iren的实际业务不符。公司保持强劲的财务状况,流动比率为5.52,且无债务担忧。

微软合作驱动增长

Iren与微软签订了为期五年的AI基础设施服务合同。该协议使公司免受与Oracle相关的OpenAI支付能力担忧的影响。微软交易支撑了Iren雄心勃勃的收入预测。

公司预计到2026年末,AI云业务年经常性收入将达到34亿美元。这远远超过2025财年记录的5.01亿美元总收入。整个34亿美元目标来自AI基础设施,而非加密货币挖矿。

比特币价格疲软最近也给股票带来压力。加密货币挖矿占2026财年第一季度收入的97%。比特币价格下跌直接损害了当前盈利和现金流。

芯片制造商预示强劲AI需求

近期芯片制造商业绩支持了强劲的AI基础设施需求。博通报告2025财年第四季度AI半导体收入同比增长74%。

美光科技在2026财年第一季度实现56.6%的同比增长,超出预期,并发布了乐观指引。

这些业绩表明,尽管近期股市疲软,AI势头仍在持续。Iren拥有足够的能源容量签署多个微软规模的合同,并加速收入增长。

信用评级保持稳固

惠誉评级于2025年12月22日重申Iren的BBB长期信用评级,展望稳定。该机构在决定前评估了公司2025-2030年商业计划。

惠誉还维持高级债务BBB+和次级债务BBB-的评级。该评级反映了Iren的保守战略和对受监管业务活动的关注。该机构预计公司将保持财务灵活性并维持舒适的杠杆比率。

Iren市值达130亿美元。52周交易区间为5.13美元至76.87美元。12月19日日成交量达到180万股,而平均成交量为4200万股。

该股在12月19日上涨11.51%至39.92美元,从更深的跌幅中恢复。尽管近期出现回调,但年内表现依然强劲,涨幅超过200%。分析师对该股的评级为持有,不同机构的目标价各不相同。

除微软协议外,Iren保持的能源容量足以支持多个大规模AI基础设施合同,随着2026年AI云需求加速,这将使公司实现快速收入扩张。

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