战略公司披露比特币优先股发行计划
6月2日公布的文件显示,战略公司将发行250万股10%系列A永久优先股(代码STRD),所筹资金将用于增持比特币。该优先股初始清算优先权为100美元,在公司董事会批准的情况下,每年支付10%非累积现金股息。
资金用途与承销安排
战略公司计划将净收益用于常规企业活动,包括比特币购买和运营资金。本次发行由巴克莱、摩根士丹利等机构担任主承销商,另有五家机构担任联合管理人。
市场专家评价
Metaplanet比特币策略主管Dylan LeClair评价称,该产品相较战略公司3月18日发行的STRF优先股缺少保护条款:"STRF具有超额比特币抵押,属于投资级产品,而STRD更像垃圾债券。显然该公司正试图覆盖整个固定收益市场。"
产品条款细则
STRD股息支付具有以下特征:
- 非累积性质,遗漏季度的股息无需补发
- 清算优先权每日重置,取初始价格、前日收盘价或十日均价最高者
- 允许投资者在特定并购事件发生时按清算价回售股票
赎回条款规定,当流通量低于发行总量25%时,公司可现金赎回全部STRD。在发生特定税务事件时也允许全额赎回,赎回价格为清算优先权加计已宣告未派发股息。
市场安排
最终发行价格、配售比例及上市细节将根据监管审批和市场条件确定。完成结算后,STRD将作为独立证券进行交易,不与公司普通股及现有跟踪股票合并。