AI投资99%失败率…“真金白银”分水岭：数字尽职调查的力量_新闻

免责声明：内容不构成买卖依据，投资有风险，入市需谨慎！

AI投资99%失败率…“真金白银”分水岭：数字尽职调查的力量

2025-10-11 05:23:47

企业数字化转型浪潮下"数字尽职调查"的战略价值凸显

随着企业基于前沿技术推动业务革新，"数字尽职调查"正经历从风险核查工具向战略决策核心的范式转变。非对称资本(Asymmetric Capital)管理合伙人罗伯·比德曼(Rob Biederman)指出，AI时代的尽职调查应超越传统风控范畴，成为"负责任创新"的基础工程。

AI投资的高失败率警示

比德曼在纽约证券交易所与硅谷权威媒体联合举办的"AI工厂：未来数据中心"峰会上警示："尽管AI具备颠覆所有行业的潜力，其实际失败率却居高不下"。他预测"99%的AI投资将低于预期收益"，强调"真正的回报仅来自1%甚至0.1%的优质项目，因此前期尽调中的价值甄别能力至关重要"。

价值评估方法论革新

比德曼提出的"估值导向型尽调"框架颠覆了传统合规性审查模式，聚焦三个核心维度：
1. 目标市场规模与渗透可能性
2. 可持续现金流创造能力
3. 公共市场价值认可度

"我们评估初创企业时，始终围绕'这个项目如何为我们管理规模13.7亿美元（约1974亿韩元）的基金创造回报'这一终极命题"，比德曼解释道。

单元经济学：可持续增长的关键指标

通过量化单产品/服务单元的盈利能力，该模型能有效预测商业模式的长期扩展性。比德曼以2022年投资的拉美电商案例佐证："当初200万美元级营收的企业，如今已实现5000万美元（约720亿韩元）年销售额。创始团队对现金效率与单元经济学的深刻理解，始终是我们最重视的投资标尺。"

负责任创新的时代要求

研究显示，成功实现AI转型的企业普遍具备三大特征：
• 技术经济效用的事前验证
• 商业可持续性的压力测试
• 与传统业务的协同效应评估

比德曼最后强调："在AI应用狂潮中，唯有将'负责任创新'植入基因的企业才能赢得终局。这个时代需要的不是技术盲从，而是更精密、更系统的价值发现机制。"

免责声明：

本网站、超链接、相关应用程序、论坛、博客等媒体账户以及其他平台和用户发布的所有内容均来源于第三方平台及平台用户。百亿财经对于网站及其内容不作任何类型的保证，网站所有区块链相关数据以及其他内容资料仅供用户学习及研究之用，不构成任何投资、法律等其他领域的建议和依据。百亿财经用户以及其他第三方平台在本网站发布的任何内容均由其个人负责，与百亿财经无关。百亿财经不对任何因使用本网站信息而导致的任何损失负责。您需谨慎使用相关数据及内容，并自行承担所带来的一切风险。强烈建议您独自对内容进行研究、审查、分析和验证。

展开阅读全文