跨链交付对付款交易测试取得重要突破
在一项涉及公共和许可区块链网络的协调测试中,Ondo Finance、摩根大通的区块链部门Kinexys和Chainlink联合执行了跨链交付对付款(DvP)交易。该测试在Ondo Chain测试网上进行,标志着用于真实世界资产(RWA)结算的区块链原生基础设施发展的一个重要里程碑。
交易架构与运作机制
该交易涉及在Ondo Chain上交换代币化的短期美国国债(OUSG),并通过Kinexys Digital Payments的许可网络进行支付。使用Chainlink的跨链互作性协议(CCIP)和Chainlink运行环境(CRE)进行编排,以实现安全的链下协调。这是同类中第一个将公共、专门构建的RWA区块链连接到由大型全球银行运营的机构级支付网络的DvP操作。
虽然试点是在受控的测试网环境中进行的,但架构影响可能很大。它展示了一种跨孤立链同时结算代币化资产和法币等值支付的模型,从而降低了结算风险并消除了对困扰传统清算系统的中介机构的依赖。
交付与支付(DvP)机制解析
DvP是金融市场的标准,其中只有在收到付款后才会进行资产交付,从而减少了一方在另一方付款后未能交付的机会。然而,在传统资本市场中,DvP经常受到延迟、对中介机构的依赖以及系统碎片化导致的故障的困扰。
区块链原生DvP流程引入了以下优势:
原子性:资产和支付一起移动或根本不移动。
可编程性:条件和合规性检查可以嵌入到智能合约中。
透明度:结算记录在链上永久可见且可验证。
效率:曾经需要几天的流程可以压缩到几分钟或几秒钟。
参与方技术架构
Ondo Chain是一个新的第1层网络,专为支持机构级真实世界的资产代币化而开发。它的第一个资产OUSG(Ondo短期美国国债基金)让链上用户能够获得政府债券的收益。
Kinexys Digital Payments是摩根大通更名和扩展的区块链部门,旨在促进其许可网络中的机构支付、净额结算和结算。根据最近的数据,自推出以来,Kinexys已处理超过1.5万亿美元的名义价值,平均每日交易量为20亿美元。
Chainlink的跨链互作性协议(CCIP)和Chainlink运行环境(CRE)是协调交易的核心。CCIP处理跨区块链的安全消息传递和价值转移,而CRE允许外部系统在严格控制、可审计的条件下与智能合约进行交互。
未来展望与挑战
虽然试点取得了成功,但在实际生产环境中部署这样的框架将面临几个障碍:
监管明确性:许多司法管辖区仍然缺乏关于代币化证券和合成现金等价物的明确指导方针。
托管框架:机构需要对代币化资产的资产所有权、密钥管理和破产保护进行法律明确。
风险缓解:即使采用协议级原子性,智能合约风险、预言机依赖性和交易费用仍然存在问题。
标准化:跨链DvP模型将需要标准化的消息格式、合规性架构和法律互作性。
该试点的成功为代币化证券的实时交易、实时支付以及最终的跨境CBDC结算系统奠定了基础。随着机构寻求简化运营、降低交易对手风险并提高流动性速度,这些系统可能很快就会成为核心金融基础设施的一部分。