资金费率
资金费率热力图
多空比
大户多空比
币安/欧易/火币大户多空比
Bitfinex杠杆多空比
账号安全
资讯收藏
自选币种
我的关注
加密货币期货合约可以成为希望制定交易策略的数字资产交易者的强大工具。
加密货币期货可以帮助在执行长期策略时防范下行风险。它们还可用于在短期市场波动期间利用临时机会。许多人将期货与其他交易订单类型一起使用，以在交易时最大化收益或最小化损失。
虽然期货曾经是一种仅供机构投资者使用的投资工具，但现在它们也成为加密货币交易者可用的交易选择。但了解如何以及何时使用这些产品对某些人来说可能是一个挑战。
对于那些没有探索过加密货币期货合约的人来说，它们的交易可能看起来很复杂且令人生畏。复杂的交易策略通常使用不同价格水平的多个期货头寸——这对于新交易者来说可能很难管理。
了解如何正确管理期货合约的风险和回报可能是一项困难的技能，需要实践经验来培养。
尽管构建有效的交易策略可能具有挑战性，但现代加密平台使任何技能水平的交易者都能直观地使用这些金融产品。
与标准现货市场相比，如果有效使用，加密货币期货合约为交易者提供了多种独特的优势。
交易加密货币期货的原因
资本效率
加密货币期货交易的一个关键组成部分是杠杆。交易者使用保证金来创造杠杆。
保证金是指个人使用资产作为抵押品来获得贷款，以获得用于交易的额外资金。
交易者在首次开仓时分配给抵押品的金额称为初始保证金。他们为保持头寸而在保证金账户中持有的剩余资金称为维持保证金。
杠杆是作为抵押品投资的资金与交易者在获得贷款后可交易的金额之间的比率。杠杆允许交易者通过用相对较少的资金创建更大的头寸来增加他们的“交易能力”。
期货交易者出于多种原因使用杠杆。如果交易者对特定交易有高度的信心，他们可能希望使用杠杆来充分利用该市场机会。
希望同时开立多个头寸的交易者也可以选择使用杠杆。当希望将多笔交易放在一起时，杠杆允许交易者在多笔交易中使用较少的资金，同时仍保留相同的交易能力。根据标的数字资产和交易金额，可能适用不同的杠杆率。
最后，交易者可以选择使用杠杆，这样他们就可以将更大的加密货币投资组合远离交易所。那些遵循“不是你的钥匙，不是你的硬币”这句话的人可能会选择使用杠杆。他们这样做是为了仍然有效地交易与其投资组合相同的数量，同时仍然通过遵循自我托管最佳实践来保护加密货币免受攻击者的侵害。
重要的是要知道，正如杠杆可以放大获胜交易的利润一样，它也可以扩大不成功交易的损失。强烈建议在购买期货合约之前了解杠杆交易的风险。
做空
加密货币期货合约的另一个独特功能是能够做空标的加密资产。
做空资产或“做空”允许交易者在标的资产的法定价格下跌时获利。这与现货交易不同，在现货交易中，交易者通常只能通过以较低价格购买资产，然后再以较高价格出售资产来获利。
希望做空的交易者将与希望做多同一标的资产的交易对手签订加密货币期货合约协议。通过该协议，做多者同意未来以一定价格从卖方(做空者)处以一定价格购买标的资产(或在结算时交换现金等价物)。
许多交易者在押注他们认为市场上定价过高的资产时选择使用期货合约。因为他们可能觉得资产的价格高于其实际价值，所以交易者可能不想在他们的投资组合中实际持有标的资产。
因此，交易者可以使用期货合约来避免直接接触他们认为被高估的资产，同时如果他们的假设正确，仍然能够获利。
间接暴露
加密货币期货合约是一种衍生产品，这意味着它们的价值来自标的资产。
通过各种套利机制，期货合约密切跟踪比特币 (BTC)、Solana (SOL) 或卡尔达诺 (ADA) 等资产的价格，但并不总是精确跟踪。加密货币期货合约仅遵循资产价格这一事实意味着交易者无需购买、出售或托管这些资产。
此功能使交易者能够承受加密货币价格波动的风险，而无需在加密货币交易所之间转移资产、创建加密软件钱包或以其他方式担心确保其资产安全。
许多人认为，这种无需托管即可接触加密货币是双赢的——特别是对于那些在托管加密货币方面苦苦挣扎但仍希望获得该领域敞口的机构投资者而言。
由于其间接风险，期货合约可能以与现货交易不同的方式征税或监管，这可能为某些交易者带来优势。
因此，期货向这些较大的金融公司开放了加密市场。希望通过衍生品投资工具获取加密货币及其价格变动的个人可能会选择交易加密货币期货，而不是在现货市场上交易加密货币。
高流动性
许多人将机构投资者对加密货币领域的参与度不断上升归因于加密货币期货市场的高流动性。流动性通常是指市场的健康状况以及其中有多少活跃买家和卖家。
高流动性意味着市场健康，买卖活动频繁。这使得您可以更轻松地随时以更具成本效益的方式完成任何规模的交易。它还减少了价格剧烈变化的机会并减轻了发生的滑点量。在流动性较差的市场中，情况恰恰相反。
对于普通交易者来说，高流动性的期货市场意味着他们更有可能在一系列结算日找到交易对手进行交易。
更高的流动性也使交易者更容易在期货头寸到达结算日之前退出期货头寸。这使得拥有未平仓头寸的期货交易者将其头寸出售给可能有兴趣进行初始交易的新市场参与者更具成本效益。
对冲
对冲是交易者采用的一种交易策略，希望在价格走势与其论点背道而驰时降低损失风险。从长远来看，有效的对冲通常是交易策略赢或输之间的最大区别。
对冲涉及以与现有交易相反的方向开仓，以便对冲头寸利润将抵消主要交易的损失。
当交易者担心市场可能朝着与他们的论点相反的方向激进移动时，他们使用期货合约来对冲他们的头寸。当市场犹豫不决或对价格可能走向不太清楚时，交易者可能会选择对冲他们的头寸。
由于加密货币期货允许交易者做空，因此可以通过开立空头期货交易来弥补现货多头头寸。这样做可能意味着交易者将获得头寸利润或投资组合利润，无论市场走向何方。
在某些情况下，交易者可能只有在计算出两个相反交易的利润和损失后才能实现盈亏平衡。然而，由于加密货币期货交易的杠杆和资本效率的提高，他们也可以从对冲多头头寸中获得整体利润。
降低费用
与现货市场交易费用相比，期货合约通常提供较低的费用，与类似规模的现货市场头寸相比。
对于在多个价格水平下达大量交易订单的交易者来说，他们可能会发现期货合约是一种更具成本效益的策略。
期货合约的优势
期货和现货交易的一些主要区别包括：
1、更高的资本效率
2、从价格下跌中获利的能力(做空)
3、间接接触加密市场
4、高流动性
5、对冲
6、降低费用
让我们更详细地探讨这些主题中的每一个。
