方舟投资巨额亏损后将推出四只"缓冲型ETF"_新闻

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方舟投资巨额亏损后将推出四只"缓冲型ETF"

2025-07-08 19:24:52

方舟投资转向防御型缓冲ETF

在其旗舰基金遭遇数十亿美元亏损后，凯茜·伍德的方舟投资管理公司正采取防御性策略。该公司近日推出一系列限制损失的新型产品，进军蓬勃发展的"缓冲ETF"领域。

新型缓冲ETF产品线

上周提交的监管文件显示，方舟计划推出四只季度性创新ETF（ARK Q1至Q4 Defined Innovation ETFs）。这些交易所交易基金旨在缓冲下行风险，同时限制上行收益。每只产品将分别从1月、4月、7月和10月开始实施为期12个月的滚动策略。当前这一领域已成为投资者在市场低迷时寻求保护的焦点，目前主要由贝莱德、安联和Innovator等机构主导。

方舟的缓冲ETF战略

据报道，这些拟议ETF将保护投资者免受ARKK基金约50%的下跌影响，同时提供5%阈值以上收益的完全敞口。ARKK是方舟68亿美元的旗舰创新基金。预计到2030年，由贝莱德引领的缓冲ETF市场规模可能达到6500亿美元。

数据显示，到2025年，限定收益型ETF资产规模已达690亿美元。在利率波动、贸易紧张和地缘政治风险上升的环境下，下行保护正成为热门商品。

市场动荡背景

传统市场、加密货币等各类市场正经历巨大波动，主要源于美国总统特朗普政策的不确定性。在新的贸易威胁中，特朗普已列出14个国家，包括关键盟友日本和韩国，这些国家从8月1日起将面临25%至40的关税增长。

方舟的转型时机

方舟选择此时转型并非偶然，该公司在2025年正获得强劲回报。过去12个月，ARKK上涨50%，专注于互联网的ARKW基金则上涨80%。但报告指出散户热情似乎正在减退，ARKK已连续19个月出现净流出，过去一年流失20亿美元资金。

彭博智库的埃里克·巴尔丘纳斯对此评价："这些产品就像'轻量版方舟'，投资者想要刺激，但不想要失眠之夜。"

持仓调整动态

推出缓冲ETF之际，方舟正在调整其核心持仓。7月7日，该公司增持了价值约1300万美元的Beam Therapeutics股票，同时减持了Ionis Pharmaceuticals、908 Devices和Roblox等持仓。

比特币ETF资金流向

7月7日现货比特币ETF净流入2.17亿美元，实现连续三天净流入，显示市场状况稳定。但方舟21Shares比特币ETF（ARKB）同期却出现1007万美元净流出，而该基金在7月3日曾获得1.1425亿美元的大额流入。

比特币价格在过去24小时微跌，现报平均108,382美元，但仍较去年上涨87%。24小时交易量激增19%，达到472.5亿美元。

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