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雄心勃勃的扩张计划成形
估值担忧加剧
执行风险依然存在
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在成功部署卫星后,AST SpaceMobile (ASTS) 股价达到104.80美元,标志着过去12个月实现了382%的涨幅。
BlueBird 6卫星创下了商业通信阵列尺寸的新纪录,并且可以向标准手机提供高达120 Mbps的传输速度。
公司目标是在2026年底前发射45至60颗卫星,其全球合作伙伴网络覆盖约30亿移动用户。
华尔街分析师给予该股"持有"评级,平均目标价为75.51美元,意味着有25%的下行风险。
AST目前尚无稳定收入,同时正在将制造空间扩大到50万平方英尺,并将员工人数增至1800人。
周四,AST SpaceMobile股价攀升至104.80美元,创下52周新高。这家太空通信公司在过去一年为投资者带来了382%的回报,投资者对其蜂窝宽带技术寄予厚望。
本周早些时候,该股曾创下102.95美元的历史新高。仅在过去六个月,股价就上涨了86%。
最近的飙升是在BlueBird 6成功部署之后发生的。这颗卫星代表了有史以来发射到低地球轨道的最大商业通信阵列。
BlueBird 6的尺寸是AST之前型号的三倍。该阵列可以直接向普通智能手机传输高速互联网,速度高达120 Mbps。
该技术无需特殊设备或改装。用户可以使用现有设备访问天基宽带。
雄心勃勃的扩张计划成形
AST已制定计划,在2027年前发射45至60颗卫星。公司员工人数已翻倍,超过1800人,以支持这一时间表。
在德克萨斯州和佛罗里达州的新制造设施将生产能力扩大到了50万平方英尺。这种基础设施的建设旨在实现快速的卫星生产和部署。
该公司已与全球超过50家移动网络运营商签署协议。这些合作关系为接入全球市场近30亿用户提供了潜在可能。
近期美国政策向商业太空企业倾斜,提振了投资者信心。监管环境似乎更有利于私营卫星网络。
估值担忧加剧
尽管股价势头强劲,华尔街仍持谨慎态度。分析师维持"持有"评级,其中有3个买入建议、4个持有建议和2个卖出建议。
共识目标价为每股75.51美元。这一数字意味着在当前交易水平上有25%的下跌空间。
丰业银行将AST评级下调至"行业低于平均水平",目标价45.60美元。该机构指出,鉴于缺乏零售客户,存在估值担忧。
AST的市值已达到377.7亿美元。该公司尚未从其卫星网络产生持续收入。
随着公司在星座建设上进行投资,亏损仍在继续。完成计划的卫星发射仍需要大量的资金支持。
空头兴趣增加,表明更多交易者预期股价将下跌。2.69的贝塔值表明,与更广泛的市场相比,该股具有较高的波动性。
执行风险依然存在
公司未来面临多重挑战。按时发射数十颗卫星需要完美的执行力和雄厚的资本资源。
技术挫折或延误可能会迅速削弱投资者的热情。成本超支是这一雄心勃勃的时间表面临的另一个风险。
AST必须证明其能够从成功的测试阶段过渡到大规模的商业服务。将运营商合作关系转化为付费客户仍然是关键的下一个步骤。
投资数据显示,当前价格相对于公允价值估计存在溢价。该股342%的总回报反映了对未来业绩的乐观预期。
制造扩张仍在继续,目前有两个新的生产设施已投入运营。尽管分析师对估值存在担忧,公司仍维持其2026年的发射目标。
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