欧洲银行业管理局出台严格加密货币资本新规
欧洲银行业管理局(EBA)近日敲定新规,要求银行对持有比特币、以太币等"无担保"加密货币计提更高比例的资本金。在周二发布的监管技术标准终稿中,EBA表示该规则旨在"解决实施细节问题,确保欧盟境内金融机构对加密资产风险敞口的资本要求统一"。该框架适用于资产负债表上持有加密资产的欧盟银行。
风险权重分级制度
根据配套文件,第二类(a和b组)数字资产将适用"1250%的通用"风险权重。其中2b组指比特币(BTC)等"其他"无担保加密资产,2a组则是符合国际清算银行对冲与净额结算标准的同类资产。第一类b组指与传统金融工具挂钩的资产参照代币,适用250%风险权重。
这些风险权重作为《资本要求条例》(CRR III)的组成部分,已于2024年7月生效。最新草案补充了计算和汇总加密资产风险敞口所需的技术要素,包括信用风险、市场风险和交易对手风险建模。新规还要求严格隔离不同资产,意味着比特币与以太币(ETH)不能相互抵消风险。
立法程序时间表
终稿提交欧盟委员会后,布鲁塞尔当局将有三个月时间决定是否原案批准、修改后批准或退回重拟。获批后,法案将作为授权法规移交欧洲议会和理事会审议,常规三个月的异议期可延长至六个月。若立法机构均未提出异议,新规将在欧盟官方公报发布后20天生效。
市场影响分析
新规预计直接影响已在资产负债表持有加密资产的欧洲银行。以意大利联合圣保罗银行为例,其1月购入的100万欧元比特币持仓,按新规需计提1250万欧元资本金。金融科技公司Revolut可能不受影响,因其加密服务通过非银行子公司Revolut Digital Assets Europe Ltd开展,不计入银行资产负债表。
全球监管趋势对比
EBA的立场与全球监管机构将加密资产纳入现有金融框架的主流趋势形成鲜明对比。3月下旬,美国联邦存款保险公司(FDIC)明确其监管范围内的银行机构无需事先批准即可开展加密相关业务。4月瑞士修订《分布式账本技术法案》,允许银行在明确法律框架下托管证券型代币并为稳定币发行商提供担保。
近期消息显示,美国银行业已开始积极布局,摩根大通据传正在探索加密资产抵押贷款业务,这预示着美国银行对加密资产的认知可能发生根本转变。而欧盟的新资本要求可能限制银行参与快速发展的数字资产市场,特别是在去中心化金融和资产代币化持续渗透主流金融服务的背景下。