TLDR
盈利波动引发担忧
尽管业绩未达标,分析师评级维持不变
与加密货币关联性增加波动风险
周四,在公布第二季度每股收益为亏损(0.52)美元(而市场共识预期为亏损0.07美元),以及营收为1.847亿美元(而预期为2.296亿美元)后,IREN股价暴跌11.5%。
该公司从上季度3.846亿美元的净利润转为亏损1.554亿美元,季度盈利能力急剧下降了5.4亿美元。
华尔街维持“适度买入”评级,基于13个买入评级、5个持有评级和1个卖出评级,平均目标价为69.36美元。
与微软的人工智能合作执行情况仍是分析师关注的关键催化剂,认为其可能带来上行潜力。
该股波动因与比特币价格的相关性以及跟踪IREN的新型反向ETF产品而被放大。
在惨淡的第二季度财报双双未达预期后,IREN股价周四暴跌11.5%。股价收于39.79美元,较前一交易日的44.94美元下跌。
该公司报告第二季度每股亏损(0.52)美元。分析师原本预期每股仅亏损(0.07)美元。每股(0.45)美元的差距令华尔街措手不及。
营收为1.847亿美元,而市场普遍估计为2.296亿美元。4500万美元的营收缺口意味着大约20%的差距。随着投资者离场,交易量激增35%,达到6040万股。
在抛售过程中,该股盘中一度跌至38.90美元的低点。这标志着这家AI基础设施公司近几个月来最差的单日表现。
盈利波动引发担忧
净利润的情况则更为严峻。IREN在第二季度亏损了1.554亿美元,而上个季度则盈利3.846亿美元。季度盈利能力出现了惊人的5.4亿美元逆转。
联合首席执行官Daniel Roberts试图对结果进行正面解读。他强调了公司已获得的4.5吉瓦电力容量。他还指出34亿美元的年经常性收入目标,作为未来增长潜力的证据。
对于追踪该股的分析师来说,与微软的AI合作关系仍然是核心焦点。如果IREN能够成功执行该协议并实现有意义的扩展,该股可能会看到急剧逆转。但目前,执行是关键。
尽管业绩未达标,分析师评级维持不变
华尔街尚未弃船。共识评级为“适度买入”,其中包含13个买入评级、5个持有评级和1个卖出评级。69.36美元的平均目标价意味着较当前水平有74%的上涨空间。
Roth MKM维持94美元的目标价和买入评级。花旗集团于去年11月开始覆盖该股,给出“跑赢大盘”评级。Citizens JMP设定了80美元的目标价和市场表现优于大盘的评级。
这些目标价基于IREN能够重回收入增长和利润率改善的轨道。但目前,数据并未支撑看涨的观点。
与加密货币关联性增加波动风险
IREN的股价走势与比特币同步。当加密货币价格走弱时,IREN通常会跟随。这种关联性在本周再次显现,比特币在财报发布前走软。
Tradr 2X Short Iren Daily ETF的推出增加了另一个变数。反向产品可能放大交易波动性,并在抛售期间产生额外的下行压力。
在该股于财报发布前下跌14%后,一些散户交易者指责机构操纵市场。这突显了围绕该股的短期交易风险升高。
机构持股比例为41.08%。Hood River Capital Management在第二季度建立了新的7420万美元头寸。Situational Awareness LP将其持股增加了90.1%,达到640万股,价值9330万美元。
公司资产负债表显示,负债权益比为0.34,流动比率为5.52。市值为112.8亿美元,市盈率为20.51。该股的贝塔系数为4.27,表明波动性很高。
IREN的50日移动均线为46.78美元,而200日移动均线为42.27美元。在周四下跌之后,该股目前远低于这两个技术指标。


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