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富国银行称Zscaler(ZS)股票接近52周低点是买入良机

2026-03-03 22:16:33
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强大的企业根基
近期盈利超预期
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2026年3月3日,富国银行开始覆盖Zscaler(ZS),给予“超配”评级,目标价200美元。

该行认为与红金丝雀相关的担忧只是暂时的噪音,反而提供了一个有吸引力的买入机会。

该机构预测,在零信任交换平台、数据保护和人工智能计划的推动下,公司将保持20%的增长。

该公司服务于45%的财富500强企业和40%的全球2000强企业。

近期多位分析师在维持对该股看涨立场的同时,下调了目标价。

2026年3月3日,富国银行开始覆盖Zscaler(纳斯达克股票代码:ZS),给予“超配”评级,目标价200美元。

在消息宣布期间,Zscaler公司(ZS)的股价为148.58美元,徘徊在140.56美元的52周低点附近。

根据富国银行研究团队的观点,近期围绕红金丝雀的争议为投资者提供了一个他们认为有吸引力的买入窗口。

该行将Zscaler描述为“一个正在扩展为平台的大型类别赢家”,并指出与红金丝雀相关的担忧并未改变基本的投资论点。

富国银行预计,随着在新兴增长领域获得持续动力,公司的核心业务将保持稳定。

这些领域包括零信任交换平台、数据保护解决方案和人工智能能力——该行预计所有这些都将支持未来20%的增长率。

在过去的十二个月中,Zscaler实现了24%的收入增长,同时保持了77%的毛利率。

强大的企业根基

该行强调,Zscaler在大型企业中的广泛覆盖是其保持乐观前景的主要催化剂。

该平台服务于45%的财富500强企业、40%的全球2000强公司,以及大约20%的员工超过2000人的企业。

富国银行驳斥了对市场饱和的担忧。分析师认为,即使评估新客户获取潜力,这些担忧也缺乏依据。

他们的总体可寻址市场评估显示,假设每年赢得大约700个新客户,新增客户每年可产生3亿至4亿美元的收入。

InvestingPro指出,按照目前的估值,Zscaler似乎被低估了,并注意到近期有37位分析师上调了其盈利预测。

近期盈利超预期

Zscaler公布的2026财年第二季度业绩在所有关键指标上都超过了分析师的预测。

收入同比增长26%,而年度经常性收入增长了25%。

非公认会计准则每股收益达到1.01美元,超过了市场普遍预期的0.86美元。总收入为8.158亿美元,高于预期的7.988亿美元。

尽管季度业绩表现亮眼,但在财报发布后,多家华尔街公司仍下调了其目标价。

TD Cowen将其目标价从260美元下调至220美元,理由是担心市场收缩。BMO Capital基于对持续增长动力的疑问,将其目标价从315美元下调至210美元。

Stifel在承认业绩超过内部预测的同时,将其目标价从320美元下调至180美元。RBC Capital出于对业绩指引的考虑,将其目标价从250美元调整至205美元。

Citizens根据估值因素将其目标价从355美元修改为290美元。尽管进行了调整,但这五家机构都保持了看涨评级。

富国银行在开始覆盖时设定的200美元目标价,低于最近修订的多个目标价,但仍高于当前交易水平。

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