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迈克尔·塞勒战略IPO推出5亿美元优先股闪电战,加码比特币收购

2025-07-23 21:34:52
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迈克尔·塞勒的战略公司通过新型优先股融资5亿美元

迈克尔·塞勒旗下战略公司正通过新发行的优先股加紧筹集5亿美元资金。该公司推出的A系列永久弹性优先股旨在以9%的年股息率吸引投资者,此举凸显其通过融资进一步增持比特币的长期资金规划。

战略公司IPO进程加速

此次IPO标志着该公司整体募资战略的关键进展。投资者可以90至95美元的价格购买STRC优先股,较初始报价100美元折让10%。匿名消息人士透露,公告发布后相关交易活动已显著增加。

据知情人士称,巴克莱银行、Moelis & Co、道明证券和摩根士丹利共同负责本次发行,初步定价预计于本周四确定。这项优先股计划延续了该公司通过金融创新工具增持比特币的战略目标。

STRC优先股条款亮点

新型STRC股票提供9%的年化股息(按月支付,首期于2025年8月31日发放)。公司保留每月调整股息的权利,但年降幅不超过0.25%或一月期SOFR利率。该条款具有累积性,未支付股息须在后续调整前结清。

STRC优先股赎回机制

若发生支付违约,将按月计复利直至清偿完毕。在STRC于纳斯达克或纽交所上市后,公司可按101美元价格(含应计未付股息)赎回。同时保留特殊情形下的赎回权,如税法变更或流通股数量过低等情况。

当发生并购等"根本性变化"时,股东可要求按每股100美元回购。此外,STRC享有100美元的清算优先权,该金额可能根据交易需求上浮。此次发行将与STRK、STRF等现有优先股形成组合。

比特币持仓持续扩张

本次IPO与近期通过出售160万股MSTR股票募集的7.364亿美元形成互补。当前公司比特币持仓已达607,770枚,平均成本71,756美元/枚,总投资额达436.1亿美元。

自周一收盘以来,战略公司股价已飙升47%,市值增加1190亿美元,带动比特币相关收入突破710亿美元。其普通股在盘后交易中微涨0.4%,报428美元。

迈克尔·塞勒在X平台确认,STRC"弹性"优先股仅面向特定投资者。他强调公司正从普通股及早期STRF等产品转向优先股战略。

核心要点总结

战略公司推出的STRC IPO计划通过9%股息率的弹性优先股融资5亿美元,多家顶级投行参与承销。条款包含月度股息调整、严格的降息上限及赎回条款,持续强化其比特币储备战略。

常见问题

1. 本次IPO具体内容?
发行STRC优先股募资5亿美元,提供9%可调整月度股息。

2. 股息调整机制?
年降幅不超过0.25%或一月期SOFR利率。

3. STRC区别于其他优先股的特点?
累积股息、弹性利率及上市后101美元赎回权。

4. 募集资金用途?
持续执行以企业资金配置比特币的战略。

5. 承销机构?
巴克莱、Moelis、道明证券与摩根士丹利联合承销。

关键术语表

战略公司IPO - 通过发行STRC优先股募资增持比特币的公开发行
STRC - 具有弹性股息条款的A系列永久优先股
累积股息 - 要求未支付股息优先清偿的条款
SOFR - 担保隔夜融资利率基准
赎回权 - 特定条件下按设定价格回购优先股的权利

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