迈克尔·塞勒的比特币战略公司拟发行2.5亿美元优先股扩大比特币储备
2025年6月2日,迈克尔·塞勒领导的比特币战略公司Strategy Inc.(原MicroStrategy)宣布将通过首次公开募股发行新型永久优先股,计划筹集2.5亿美元资金。这项举措旨在进一步增强该公司已创纪录的比特币储备。根据BitcoinTreasuries.net数据,Strategy目前持有580,955枚比特币,价值超过617亿美元,是其他117家上市公司比特币持有总量的两倍以上。
STRD:新型比特币融资机制
本次发行的股票名为"10% A系列永久优先股(STRD)",每股定价100美元。公司将发行250万股,主要面向机构投资者和特定非机构买家。募集资金将用于购买更多比特币及补充营运资金。按当前比特币106,325美元的市场价格计算,本轮融资可购得约2,351.8枚比特币。
这标志着Strategy融资策略的转变。过去该公司主要通过普通股发行和可转换票据为比特币购买融资。STRD的推出为其金融工具包增添了新选择,提供无到期日的固定股息收益。
股息条款与赎回条件
虽然STRD提供10%的年股息,但存在重要限制条件:股息非累积性,且仅在公司董事会或授权委员会宣布时支付。若宣布派息,将从2025年9月30日起按季度发放。
当流通股不足原始发行量的25%时,Strategy有权赎回STRD。若公司发生"根本性变化",持有人也可要求回购。两种情况下,投资者都将获得100美元的清算优先权加上已宣布但未支付的股息。
华尔街顶级机构承销
本次发行由巴克莱、摩根士丹利、Moelis & Company和TD证券等华尔街顶级银行牵头管理,The Benchmark Company和AmeriVet Securities等机构参与承销。IPO依据此前向美国证券交易委员会提交的货架注册声明执行。
塞勒的比特币机构化愿景
作为执行主席兼联合创始人,迈克尔·塞勒继续引领Strategy保持最激进的企业比特币积累策略。其坚定而高确信度的战略已使公司成为重要的比特币国库,受到华尔街和加密货币市场的广泛关注。若此次2.5亿美元融资计划成功,将为塞勒通过比特币重构企业财务的 bold 战略书写新篇章。