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QCP Capital:宏观动荡下比特币仍坚挺

2025-06-02 21:13:25
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美国政策突变引发市场震荡 比特币展现惊人韧性

美国对华钢铁关税翻倍至50%并扩大科技制裁的激进政策转向,引发市场广泛避险情绪,导致上周五以来加密货币领域近10亿美元头寸遭强制平仓。就连此前连续34天保持资金净流入的BlackRock旗下IBIT ETF,也出现4.3亿美元资金外流。

机构逢低布局 比特币企稳10万美元关口

尽管市场剧烈波动,比特币仍展现出惊人稳定性,始终维持在102,000美元上方。部分投资者选择离场的同时,另一些机构却趁机抄底。值得关注的是,日本上市公司Metaplanet在抛售后增持1.14亿美元比特币,使其总持仓达到8,888枚——这一数字既具象征意义又暗含战略考量。

衍生品市场回归平稳 短期波动显著收窄

QCP分析指出,短期市场波动率已大幅收敛,各期限风险逆转指标均回归常态。永续合约资金费率恢复中性水平,表明近期类似交易员James Wynn等人的杠杆头寸已基本完成清理。

机构预测:未来五年企业比特币配置或达3300亿美元

展望后市,QCP认为宏观因素仍将主导6月行情,尤以中美关税博弈为关键变量。鉴于7月8日前暂无重大政策节点,预计比特币将维持区间震荡。该机构特别指出,由于10万和11万美元关口存在大量月度期权未平仓合约,这两个价位将成为短期重要观察点位。

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