机构加密投资迈向成熟：币安与Securitize引领新格局_新闻

随着机构对数字资产的兴趣持续增长，加密生态系统中的主要参与者正在推出满足专业投资者需求的新工具。币安为投资组合经理推出了一项基金管理解决方案，而Securitize和Mantle则推出了一款旨在产生链上收益的多元化指数基金，这标志着数字资产领域正朝着更复杂的投资基础设施转变。

全球交易量最大的加密货币交易所币安推出了一款强大的新工具，旨在弥合传统金融与数字资产之间的差距。4月24日，该平台推出了新的基金账户服务，为投资组合经理提供机构级解决方案，标志着传统金融与加密领域的进一步融合。

基金账户的推出表明币安致力于满足专业投资者对复杂资产管理工具日益增长的需求。随着比特币ETF的兴起、现实世界资产代币化以及日益强大的链上金融产品的推动，机构对加密领域的兴趣持续增长，币安等平台正在迅速适应这一新用户群体。

基金账户是传统金融领域的标准功能，尤其是在资产管理公司和经纪公司中。币安的版本允许投资组合经理将外部筹集的投资者资金整合到一个或多个综合账户中，这种模式旨在减少操作低效并优化交易执行。

据币安介绍，这些账户允许通过集中结构代表多个客户执行交易，最大限度地减少碎片化并提高监督能力。虽然交易所没有提供深入的操作细节，但此类账户通常依赖单一托管人来管理和结算交易，使经理能够在监管范围内更高效地运作。

然而，并非所有人都能使用这一新产品。只有符合条件的基金经理才能参与，并且他们必须联系币安VIP代表进行注册。这些经理及其投资者还必须通过严格的“了解你的客户”（KYC）和“了解你的业务”（KYB）检查，并且必须在其管辖范围内获得许可或合法豁免。

基金账户的推出是币安一系列旨在扩大其机构客户基础的更新中的最新举措。2024年12月，该交易所对其VIP计划进行了改革，降低了高交易量交易者的门槛，并为私人客户和公司增加了激励措施。VIP计划旨在通过降低费用、独家服务和优先使用新工具等功能来支持复杂投资者，现在包括基金账户。

交易所对机构基础设施的重新关注是及时的。CoinMarketCap的数据显示，币安仍然是每日加密交易量的领导者，但其主导地位正日益受到提供机构产品的竞争对手的挑战。

基金账户的推出不仅仅是一个新产品，它更是一个更广泛叙事的一部分。经过多年的谨慎观察，机构投资者正在成为加密市场活动的关键驱动力。

从贝莱德的比特币ETF到区块链网络上的政府债券和房地产代币化，传统金融正在超越实验阶段，将自己嵌入Web3架构中。产生收益的DeFi产品、稳定币结算和可编程资产管理平台现在正在与传统金融服务竞争，创造了一个融合两者优势的新金融范式。

其他参与者也在关注。在币安宣布的同一天，链上交易平台Theo透露已获得2000万美元的融资，以将其基础设施扩展到零售用户。这一轮融资吸引了来自Jane Street、摩根大通和Citadel的知名投资者，这些名字与高频交易和机构金融同义。

Theo的战略旨在为日常交易者提供机构级工具，这表明机构与零售加密服务之间的界限正变得越来越模糊。

在相关新闻中，代币化领导者Securitize与去中心化金融（DeFi）协议Mantle合作，推出了一款尖端指数基金，旨在提供对顶级数字资产的多元化敞口，同时产生有吸引力的链上收益。

这款名为Mantle Index Four（MI4）基金的新产品于4月24日宣布，被誉为传统基金结构与下一代基于区块链的收益机制融合的重大飞跃。

MI4基金的结构类似于跟踪一篮子股票（如标普500）的传统指数基金，为投资者提供了对加密市场最大参与者的多元化敞口。根据Securitize的官方新闻稿，该基金包括比特币（BTC）、以太坊（ETH）和Solana（SOL）的分配，以及与美元挂钩的稳定币。

MI4基金的独特之处在于其整合了流动性质押代币，包括Mantle的mETH、Bybit的bbSOL和Ethena的USDe。这些资产使基金能够利用区块链网络上的原生收益生成机制，这是传统金融中无法实现的功能。

通过将这些创新的DeFi工具与机构投资者预期的结构和风险管理标准相结合，MI4基金旨在成为Mantle全球战略主管Timothy Chen所说的“加密领域的标普500”。

该基金的创新结构吸引了一类日益增长的投资者，他们希望在利用链上资产收益潜力的同时对冲宏观经济风险。

例如，根据DefiLlama的数据，Mantle的旗舰质押代币mETH目前提供3.78%的年化收益率（APR）。结合bbSOL和USDe，MI4基金在领先加密资产的市值加权投资组合之上叠加了收益工具，这种混合体将多元化的安全性与质押和合成收益的盈利能力结合在一起。

这些增强功能在当今的宏观环境中尤其具有吸引力，通胀担忧、法定货币贬值和传统债券市场波动正在推动零售和机构投资者将加密作为替代的价值存储手段。

Securitize与Mantle的合作正值代币化资产领域爆炸性增长之际。根据RWA.xyz的数据，Securitize目前在机构代币化市场中占据71%的市场份额，并已成为将现实世界资产（RWA）转换为基于区块链的投资产品的首选平台。

MI4基金的推出是更广泛趋势的一部分：加密在传统金融中的正常化。通过提供将DeFi原生收益生成与熟悉的投资组合格式相结合的一站式解决方案，Securitize和Mantle正在有效地为机构资产管理公司揭开区块链的神秘面纱。

此外，该基金标志着加密身份演变的更深层次转变——不再仅仅是一种投机工具或对冲法定货币贬值的手段，而是现代投资组合管理中完全集成的组成部分。

随着代币化基金继续吸引数十亿美元的资金流入，并且质押收益对受监管实体变得更加容易获得，金融行业正逐渐接近一个基于区块链的资产成为基础而非边缘的未来。

MI4基金可能还不是加密领域的标普500，但凭借其多元化、收益和监管一致性的强大结合，它可能正是蓝图。