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2025年加密货币市场：VC投资方向解析
2025年已进入第五个月，零售投资者的投资组合仍未出现明显改善。与此同时，在2025年的市场格局下，风险投资（VC）公司正在关注哪些方向？这个问题的答案可能为个人投资者提供宝贵的见解。
稳定币发行方：潜在的投资机会
The Rollup Co.的主持人Andy在与顶级风险投资家的对话中，揭示了当前备受关注的领域。Andy表示，第一个重点领域是稳定币发行方。"发行方非常具有投资价值，数量可能会增长10倍，"Andy说道。CoinMarketCap列出了200多种稳定币，而CoinGecko跟踪的稳定币数量超过300种。Token Terminal的数据显示，稳定币市值已超过2250亿美元，由50多个实体发行。然而，Tether和Circle仍然占据着大部分市场份额。
如果这一预测成立，稳定币发行方的数量可能会增加数百个。这将为个人投资者通过稳定币收益率和协议开辟新的投资机会。
AI领域：Web3与Web2的差距
VC们也对AI领域表现出浓厚兴趣。然而，他们认识到Web2和Web3在AI应用开发方式上存在差距。"AI领域很有趣，但目前Web2的开发者更优秀，"Andy表示。BeInCrypto最近的报告显示，AI代理的数量正以每月33%的平均速度增长。然而，基于Web3的AI解决方案仅占整个AI代理生态系统的3%。这些数据与VC们的观察一致。Web3 AI可能需要更多时间来证明其实际和高效的用例。
区块链121的创始人Anthony也评论了一个趋势，即去中心化AI项目现在正在吸引来自Web2 AI领域的顶级人才。"真正的DeAI项目首次真正吸引了来自Web2 AI的世界级工程师和研究人员，"Anthony说道。
现实世界资产（RWAs）：VC的重点关注
此外，Andy透露，VC们对现实世界资产（RWAs）特别关注。"RWAs，RWAs，RWAs才是最重要的，"Andy强调道。
BeInCrypto报道称，RWAs的市值在4月份超过了200亿美元。截至撰写本文时，RWA.xyz平台显示当前市值为189亿美元。主要金融机构的参与增强了投资者对该领域长期潜力的信心。Tren.finance预测，到2030年，RWA市值可能超过10万亿美元。
比特币流动性市场：VC的新兴趣点
最后，除了稳定币和RWAs，Andy提到比特币流动性市场也引起了VC们的兴趣。
VC面临的挑战与机遇
随着市值大幅下跌，VC们在2025年也未能幸免于损失。关税等不可预测的宏观经济政策增加了压力，引发了严酷的洗牌。"最近，加密货币VC的利润空间正在被压缩。许多人将无法为LP带来正回报。其他人在筹集新资金方面遇到困难，尤其是在后关税时代。他们在过去两年投资的许多代币尚未推出或严重受挫。场外市场比以前更加冷清。最终会有一批人退出。强者生存，"Andy说道。
根据CryptoRank的数据，2025年第一季度，加密货币VC融资达到了自2022年第三季度以来的最高水平。这主要是由几笔重大交易推动的。仅在4月份，VC融资就达到了23亿美元，涉及87轮投资。
总体而言，尽管自2025年初以来面临投资者撤资和宏观经济逆风的压力，VC们仍保持谨慎乐观态度。这种乐观情绪反映在与2023-2024年相比，融资量和交易流的增加上。
