MARA控股公司宣布8.5亿美元可转换票据发行计划
领先的比特币矿业公司MARA控股宣布,计划发行2032年到期的8.5亿美元零息可转换优先票据,以增强公司财务实力并支持长期发展。根据公告,本次发行仅面向符合《1933年证券法》144A条款定义的合格机构投资者。
可转换票据发行细节
可转换优先票据作为债务证券,允许投资者在未来选择将其转换为股权。值得注意的是,这批票据除特定情况外不产生利息,转换、回购或提前赎回前均无常规利息支付。若有特殊利息,将从2026年2月起每年分两次于2月1日和8月1日支付。
这种零息结构使MARA能在不产生即时现金利息支出的情况下融资,为公司运营现金流管理提供更大灵活性。投资者可选择持有至到期或转换为公司股票。此外,公司给予初始买家13天的超额配售选择权,可额外认购不超过1.5亿美元票据。
战略资金调配计划
MARA拟将最多5000万美元融资用于回购2026年到期的1%利率可转换优先票据。剩余资金将主要用于增持比特币及一般企业用途,包括债务清偿、运营优化,以及对区块链技术和人工智能解决方案的战略投资。
尽管公司2025年6月比特币产量出现下滑,但仍坚持长期发展战略,计划持续扩大矿场规模与能源基础设施,目标是在2025年底实现75 EH/s的算力规模,巩固其在快速发展的比特币挖矿行业中的领先地位。
比特币长期持有策略
MARA控股CEO弗雷德·蒂尔今年早些时候曾向普通投资者提出简明建议:定期定额投资比特币并长期持有。"我对子女的建议就是每月定额投资比特币,让时间创造价值。"他特别指出,基于比特币29%至50%的年均增长率,这种策略在2-4年周期内可能带来显著回报。
蒂尔承认比特币相较传统金融资产具有更高波动性,但对其长期增值潜力保持信心。值得注意的是,MARA控股的投资策略与CEO对比特币的看涨立场高度一致。