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"Coinbase与SEC持续监管摩擦:证券法难约束去中心化交易所"

2023-06-15 20:14:00
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Coinbase反对SEC将DEX纳入传统证券交易所监管框架

针对美国证券交易委员会(SEC)拟将去中心化交易所(DEX)与传统证券交易所同等监管的规则制定提案,美国加密货币交易所Coinbase明确表示反对。

Coinbase首席法务官发表反对声明

Coinbase首席法务官(CLO)保罗·格鲁瓦尔(Paul Grewal)于当地时间14日通过Twitter表示,已向SEC提交反对信,反对该机构将交易所定义扩展至加密货币交易所和去中心化金融(DeFi)的规则制定提案。SEC目前正在推进将交易所定义扩展至加密货币交易所和DeFi,以便适用证券法的方案。

DEX与传统交易所存在本质区别

在长达8页的意见书中,格鲁瓦尔指出,像Uniswap这样的DEX无法像传统证券交易所一样向当局注册。他强调:"真正'去中心化'的系统是存在的,这类系统没有单一组织负责法规遵从。"此外,他认为"将规则制定提案适用于DEX是不可行的要求,这违反了行政程序法。"

提案存在严重缺陷

Coinbase CLO指出,该提案在程序和实质方面存在诸多缺陷,无法推进。他批评当局不考虑DEX的现实情况,强行将其纳入不合适的框架,"没有进行实际经济分析,仅以冠冕堂皇的理由为政策偏见辩护。"他敦促当局"必须充分考虑DEX与传统证券交易所的重大差异",并"关注'实际情况是什么',而不是当局自己设定的标准。"

SEC程序问题引发质疑

格鲁瓦尔还提到,去年SEC曾尝试在未告知公众的情况下将DEX纳入交易所定义。他强调,不可执行的规则制定提案不应被采纳,更不应该在不经过适当程序的情况下推进。他进一步批评道:"SEC在规则制定提案中反映了对加密货币管辖范围的无端假设,走到了国会前面。"他补充说:"在'没有明确的国会授权'的情况下,任何机构都没有权力禁止特定行业。"

行业广泛反对

除了Coinbase,相关行业和协会以及部分议员也反对SEC修改交易所定义。区块链协会指出:"该规则制定提案超出了委员会的权限,将适用范围扩大到许多无法满足监管要求的金融产品。"加密货币风险投资公司Paradigm也认为,SEC将DEX和CEX归为一类的方式模糊且不一致,"监管工作应该从头开始。"

美国众议院金融服务委员会全体共和党议员于13日敦促SEC撤回该规则制定提案。

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