非法加密币活动创历史新高…国家主导的“制裁规避”引发市场震动_文章

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非法加密币活动创历史新高…国家主导的“制裁规避”引发市场震动

2026-03-06 13:02:07

根据Chainalysis报告，2025年基于区块链的“非法加密货币活动”规模达到1540亿美元，创历史新高。特别是受制裁国家利用区块链网络尝试“规避制裁”的趋势急剧增加，推动了非法交易的上升。

报告指出，流向受制裁实体的资金同比增长了694%，使其成为加密货币犯罪中增长最快的类别。即使不考虑与制裁相关的非法交易，2025年链上非法交易在大部分类别中均有所增长，达到历史最高水平。

然而，报告也强调，尽管非法交易激增，但与犯罪相关的活动在整个加密货币交易中所占比例仍低于1%。这意味着虽然生态系统规模扩大导致非法使用增加，但并非意味着“整个市场被犯罪侵蚀”。

国家层面介入加深

本次报告中最显著的变化是政府及国家关联势力的介入加深。过去主要是单个黑客或诈骗组织受到关注，而现在正在形成结合地缘政治风险的“国家层面链上金融生态系统”。

Chainalysis判断，受制裁的司法管辖区正日益积极地利用数字资产来规避金融限制并转移全球资金。例如分析指出，俄罗斯发行了与卢布挂钩的代币A7A5，在不到一年的时间里处理了超过930亿美元的交易，并被用于协助规避制裁。

朝鲜与伊朗的活动

朝鲜在2025年再次被列为“国家关联黑客”方面最突出的行为者。报告透露，朝鲜在2025年窃取了约20亿美元的加密货币，其中发生在Bybit交易所的约15亿美元攻击，是有记录以来单次事件中最大的数字资产窃取案。

与伊朗相关的网络也被评估为增加了加密货币的使用。报告估计，伊朗网络利用加密货币进行石油销售、武器采购、洗钱等案例有所增加，通过与受制裁实体关联的钱包转移了超过20亿美元。

这一趋势表明，加密货币犯罪格局正在从“孤立的网络罪犯”核心扩展到国家关联的基础设施。这意味着制裁规避问题正在转变为不仅仅是绕道转账的问题，而是触及国际金融秩序。

稳定币的主导角色

在非法加密货币交易中，稳定币的存在感是压倒性的。Chainalysis分析称，目前84%的非法加密货币交易量是通过稳定币进行的。这是由于稳定币价格波动性低、易于跨境转移的特性，使其作为“支付结算资产”的趋势同样体现在犯罪领域。

这也与整个市场的变化相吻合。在交易所间交易、支付结算、国际汇款等领域，稳定币正成为核心结算手段，犯罪分子也选择了相同的效率工具，导致基于稳定币的洗钱和规避需求增长。

中文洗钱网络的崛起

报告也强调了中文洗钱网络的快速崛起是关键点。分析认为，这些网络作为吸收诈骗、黑客攻击、制裁相关资金等各种非法资金流的“枢纽”，正在全球加密货币犯罪生态中快速扩大影响力。

Chainalysis估计，已识别出的中文网络约占非法加密货币洗钱流量的20%，每年处理数十亿美元。它们提供一种“洗钱即服务”基础设施，利用现金转运网络、非正式场外交易经纪人、赌博平台、以及以折扣价流通非法稳定币的所谓“黑U”市场等多种手段。报告还提到，许多交易和协调是通过电报市场进行的。

这最终意味着犯罪组织并非单一群体，而是像分工化的供应链一样运作，朝着效率最大化的方向演变。

诈骗犯罪的专业化

诈骗犯罪仍然是加密货币犯罪中最大的组成部分之一。Chainalysis估计，2025年诈骗分子至少获取了140亿美元，如果识别出更多非法地址，受害金额可能超过170亿美元。

特别是“仿冒型诈骗”增长最快，同比增长超过1400%。这被解读为犯罪者利用AI工具精进消息、语音、图像仿冒，并利用“钓鱼即服务”基础设施大规模扩张攻击的结果。

报告强调这些作案手法高度专业化。角色被细分为钓鱼工具包提供者、受害者数据库销售者、通讯工具提供者、洗钱操作者等，像“商业机构”一样运作。这预示着仅靠阻止个别犯罪的方式，应对可能会变得越来越困难。

结论：结构化与产业化的犯罪

报告得出的结论是明确的。加密货币犯罪正变得更加结构化和产业化，正在重组为国家行为者、有组织犯罪和专业服务提供商运营大规模链上基础设施的形式。

虽然区块链具有交易可追踪的“透明性”优势，使得调查机构能够追踪大量活动，但Chainalysis指出，随着地缘政治、网络犯罪和加密金融交叉点不断扩大，监管机构和执法部门的应对负担也必然加重。报告评估称“链上非法活动正日益紧密地与利用加密货币全球覆盖范围的精密国家关联生态系统交织在一起”，并再次强调了加密货币正在改变犯罪和制裁规避的金融基础设施这一点。

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