机构重返加密领域投资，基础设施成为焦点_新闻

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机构重返加密领域投资，基础设施成为焦点

2026-02-02 20:31:02

风险投资与机构投资者重归数字资产领域

尽管加密市场仍面临压力，2026年初风险投资与机构投资者正重新进入数字资产公司。行业数据显示，通过风险轮次、生态系统基金和公开上市等方式已投入约14亿美元资金。活跃领域涵盖链上金融、市场基础设施及面向消费者的平台，表明行业特定领域正重获信心。

机构投资逻辑的转变

机构投资者的关注点正从价格周期转向加密基础设施与实际金融应用场景。首次公开募股、种子轮融资与链上信贷交易均显示，在市场承压背景下加密资本部署仍保持持续性。链上信贷与代币化证券作为传统结算模式的替代方案，在加密市场中日益受到青睐。消费者平台、受监管经纪商及生态系统基金正在多个网络中吸纳加密资金。

从公开市场到早期投资：机构瞄准长效商业模式

近期融资轮次与资本市场活动表明，投资者正减少对短期价格波动的关注，转而更聚焦于基础设施、受监管服务以及与现实金融场景结合的产品。与支付网络关联的稳定币发行商完成2.5亿美元私募融资，估值达19亿美元。与此同时，加密托管机构于纽约证券交易所完成公开上市，在一月首次公开募股中筹集超2亿美元。这两项交易均显示尽管市场持续波动，机构需求依然稳定。

去年十月的大规模清算事件对市场余波未消，该事件清算了中心化与去中心化平台数十亿杠杆头寸。尽管如此，数字资产公司的资本部署仍在继续，投资者正瞄准那些能够穿越市场低迷期的企业。2026年初显现的关键融资趋势包括：更侧重托管、清算、结算等受监管基础设施；链上金融服务获资增加；机构资金通过私募轮、公开市场和信贷结构多线参与；偏好具备清晰营收模式与合规框架的平台；对支持可扩展应用的区块链网络持续关注。

链上资本市场重塑投资战略

数字交易平台完成690万美元种子轮融资，本轮由投资基金领投，其他参投方包括知名游戏开发商、数字资产托管机构及网络社区创始人。该平台正在构建融合永续期货、现货市场与预测市场的统一交易账户，将首先推出面向零售交易者的社交应用界面，通过人工验证工具降低自动化交易活动。

除传统风险投资外，金融机构在区块链上完成了7500万美元链上信贷交易。该结构包含机构投资者5000万美元的锚定配置，并将私募贷款打包为直接在链上管理的代币化证券。虽非风险融资，这笔交易反映出机构日益适应在区块链网络上运行核心金融流程。这种向链上资本市场的转型可能影响后续私募资金流向，特别是在企业测试传统结算与报告系统替代方案之际。

近期活动还揭示了加密市场资本流动方式的更广泛变革：链上信贷结构获得机构配置者认可；私募贷款日益通过区块链系统发行管理；风险投资机构与信贷及公开市场活动协同参与；基础设施取代投机成为主要投资目标；资本流动扩散至多区块链网络。

合规基础设施与消费金融获新资金注入

面向消费者的链上金融同样吸引资金关注。金融科技公司完成400万美元种子轮融资，累计融资达1000万美元。该公司正在构建移动优先的一体化平台，将储蓄、投资、资产兑换与支付工具整合于面向非技术用户的单一界面。

受监管的市场基础设施仍是另一重要焦点。合规经纪商宣布自2025年初以来从高净值投资者与机构额外筹集2300万美元。该公司运营着证券交易委员会注册、金融业监管局会员的经纪自营商，为数字资产及代币化证券提供托管、清算与结算服务。资金将用于支持美国经纪自营商的清算服务及链上证券的进一步开发。

区块链协议同时宣布设立3500万美元生态系统基金，专注于在其并行执行网络上建设的团队。该基金将瞄准去中心化金融、支付、消费应用及人工智能系统等具备明确盈利路径的项目，并依托协议现有加速器计划推进。

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