TLDR目录切换TLDR美光业绩超预期驱动重大展望修订美光股票展望因更高每股收益预测而增强人工智能驱动的需求支撑美光股票动能
巴克莱将美光目标股价从450美元上调至675美元,并维持超配评级。美光在其最新展望中给出的营收指引比市场普遍预期高出约42%。公司预计毛利率接近81%,显示盈利能力改善。巴克莱目前预计到2027年美光每股收益将超过100美元。分析师表示,更新的指引从根本上改变了该公司的财务模型。
美光业绩超预期驱动重大展望修订
美光科技在最新财报发布后,从巴克莱获得了新的华尔街最高目标价675美元。该银行将其目标价从450美元上调,并维持对该股的超配评级。此次修订是在3月19日发布的更强指引和更新财务预测之后进行的。
财报发布后,巴克莱分析师Tom O'Malley重申了对美光的超配评级。他表示,前瞻性指引超出预期,并重塑了公司的财务模型。他写道,这些结果"从根本上改变了"巴克莱对该公司的展望。
美光对未来期间的营收指引比市场普遍预期高出约42%。公司还预计毛利率接近81%,反映出盈利能力改善。因此,巴克莱调整了其内部预测,以反映更强的营收可见性。
O'Malley表示,更新的指引增强了对定价能力和需求趋势的信心。他补充说,新数据改变了该银行覆盖模型中的长期假设。因此,巴克莱提高了其估值框架,并设定了675美元的目标价。
美光股票展望因更高每股收益预测而增强
根据更新后的指引,巴克莱修订了对美光的长期收益预测。该行目前预计到2027年美光每股收益将超过100美元。这一估计超过了先前的预测,并反映了修订后的营收和利润率假设。
O'Malley表示,收益轨迹支持更高的估值倍数。他指出,修订后的模型体现了未来几年更强的运营杠杆。因此,巴克莱使其目标价与更新的收益展望保持一致。
新的675美元目标是华尔街最高的预测之一。巴克莱是基于截至2027年的预计现金流和收益增长得出该数字的。该银行坚持认为当前基本面支持更高的估值。
人工智能驱动的需求支撑美光股票动能
O'Malley将大部分展望上调归因于人工智能需求趋势。他提及包括高带宽内存在内的高性能内存产品是关键增长动力。他表示美光已将自身定位为这些应用的核心供应商。
分析师指出供应状况正在改善,终端市场需求更加强劲。他解释称,这些因素有助于扩大利润率和推动营收增长。因此,巴克莱提高了其多个财年的前瞻性预测。
美光3月19日的最新财报引发了模型修订和目标价上调。该公司的指引为未来几个季度提供了更新的营收和利润率预期。巴克莱在该报告后确认了675美元的目标价。

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